支持向量機(jī)在基金評(píng)估中的應(yīng)用.pdf

1、隨著我國新基金的不斷設(shè)立和基金行業(yè)的超常規(guī)發(fā)展，恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)測(cè)、分析和評(píng)價(jià)基金的業(yè)績(jī)己越來越重要。在此背景下，本文希望通過借鑒西方國家證券投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)的方法，探索符合我國證券市場(chǎng)特點(diǎn)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系，為基金投資者、監(jiān)管者、基金管理公司以及基金業(yè)的發(fā)展提供一些參考。 統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論是一種專門研究有限樣本情況下機(jī)器學(xué)習(xí)規(guī)律的理論，追求在有限信息的條件下得到最優(yōu)結(jié)果。支持向量機(jī)是在統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的一種新的機(jī)器學(xué)習(xí)方法，在解決

2、有限樣本、非線性及高維模式識(shí)別問題中表現(xiàn)出許多特有的優(yōu)勢(shì)。 本文首先從理論上對(duì)國內(nèi)外各種基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的方法進(jìn)行了較為系統(tǒng)的回顧和總結(jié)。其次，通過參考國內(nèi)外不同基金評(píng)估所選用的指標(biāo)，結(jié)合我國基金業(yè)的實(shí)際情況，分別從基金公司、基金經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)水平及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整前后的收益水平等多個(gè)方面，給出了基金評(píng)估的指標(biāo)集；對(duì)于指標(biāo)集的特征選擇，主要采用獨(dú)立成分分析方法和核主成分分析方法。然后，利用支持向量機(jī)模型，對(duì)我國開放式基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行了實(shí)證評(píng)估。實(shí)