引進(jìn)期權(quán)定價(jià)三因素的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制研究.pdf

1、上海交通大學(xué)博士學(xué)位論文引進(jìn)期權(quán)定價(jià)三因素的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制研究姓名：趙金實(shí)申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：博士專業(yè)：管理科學(xué)與工程指導(dǎo)教師：王浣塵20080601E海交通大學(xué)博士學(xué)位論文限引進(jìn)供應(yīng)鏈期權(quán)契約模犁中，能否實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈期權(quán)契約優(yōu)化結(jié)果的進(jìn)一步收斂或形成唯一解(4)對(duì)于供應(yīng)商主導(dǎo)型和零售商主導(dǎo)犁兩種不同的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)類型，在引進(jìn)市場(chǎng)利率、標(biāo)的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)率和期權(quán)期限三個(gè)因素后，供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化過(guò)程和結(jié)果有何異同(5)當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況影響時(shí)，

2、包含市場(chǎng)利率、標(biāo)的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)率和期權(quán)期限因素的期權(quán)契約如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化針對(duì)上述問(wèn)題，本研究的主要研究j：作和結(jié)論包括以下幾點(diǎn)：(1)對(duì)供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場(chǎng)利率、標(biāo)的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)率和期權(quán)期限三個(gè)因素后的決策過(guò)程進(jìn)行了深入研究，并得出如下研究結(jié)論：供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場(chǎng)利率、標(biāo)的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)率和期權(quán)期限三個(gè)因素后對(duì)傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型產(chǎn)生了進(jìn)一步的約束，期權(quán)價(jià)格組合作為供應(yīng)商的決策變量，形成了唯一的協(xié)調(diào)優(yōu)化解；零

3、售商的期權(quán)定購(gòu)量是調(diào)節(jié)變量，供應(yīng)商使用期權(quán)價(jià)格組合來(lái)調(diào)節(jié)零售商的定購(gòu)量，引導(dǎo)零售商達(dá)到使供應(yīng)鏈整體優(yōu)化的最優(yōu)定購(gòu)量；市場(chǎng)利率對(duì)供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價(jià)的影響結(jié)果是：利率提高時(shí)市場(chǎng)化定價(jià)曲線向右上方移動(dòng)，引起最優(yōu)期權(quán)定價(jià)點(diǎn)沿著供應(yīng)商協(xié)調(diào)優(yōu)化定價(jià)曲線向右下方移動(dòng)，期權(quán)價(jià)格下降，同時(shí)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格提高，即當(dāng)其它條件不變，市場(chǎng)利率提高時(shí)，供應(yīng)商傾向于制定一個(gè)較低的期權(quán)價(jià)格和一個(gè)較高的期權(quán)執(zhí)行價(jià)格；現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)率對(duì)供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價(jià)的影響

4、結(jié)果是：波動(dòng)率減小會(huì)引起期權(quán)市場(chǎng)化定價(jià)曲線的順時(shí)針旋轉(zhuǎn)，引起最優(yōu)期權(quán)定價(jià)點(diǎn)沿著供應(yīng)商協(xié)調(diào)優(yōu)化定價(jià)曲線向左上方移動(dòng)。期權(quán)價(jià)格上升，同時(shí)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格降低，即當(dāng)其它條件不變時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)率減小，則會(huì)形成一個(gè)較高期權(quán)價(jià)格、較低期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的均衡期權(quán)定價(jià)組合：作者還運(yùn)用Matlab軟件編制出供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈的決策程序，該程序能夠幫助供應(yīng)商計(jì)算出其最優(yōu)的期權(quán)定價(jià)組合，幫助零售商計(jì)算出其最優(yōu)定購(gòu)量組合；最后通過(guò)靈敏度分析發(fā)現(xiàn)利率變化對(duì)供應(yīng)鏈的影響

5、不大，但當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)率達(dá)到某個(gè)臨界值時(shí)，其對(duì)供應(yīng)鏈的影響會(huì)顯著增大。以上研究結(jié)論可以幫助供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中的企業(yè)科學(xué)決策，提高供應(yīng)鏈的運(yùn)作績(jī)效，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化。(2)對(duì)逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場(chǎng)利率、標(biāo)的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)率和期權(quán)期限三個(gè)因素后的決策過(guò)程進(jìn)行了深入的研究，并運(yùn)用供應(yīng)鏈成員利潤(rùn)優(yōu)化機(jī)制對(duì)模型進(jìn)行了分析，得到研究結(jié)論如下：逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中零售商擁有更多的決策變量，包括期權(quán)價(jià)格、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格、現(xiàn)貨采購(gòu)鼉和期權(quán)采購(gòu)量，而供