中國金融管制的歷史與變革.pdf

1、金融管制的變革是中國經(jīng)濟市場化轉型中的一個有機組成部分，論文以中國經(jīng)濟的轉型為背景，著重考察中國金融管制制度的確立和演進。 20世紀中后期，包括中國在內的轉型國家的市場化進程已經(jīng)不能如發(fā)達市場經(jīng)濟國家那樣自然演進，而必須是有意識地推進。在中國的制度變遷過程中，政府自上而下的行政力量在推進經(jīng)濟體制市場化的進程中得到了充分的運用，呈現(xiàn)出以政府為主導的漸進性制度變遷的特征。金融管制，作為政府直接干預微觀金融主體的行政手段，是政府推動金

2、融改革，形成新的金融制度的重要政策手段；同時，金融管制作為金融制度的一個有機構成，其本身也是改革的內容和體現(xiàn)。然而從根本上來說，管制也是追求自身效用最大化的政府獲取壟斷租金的工具。由此，在選擇、調整“金融管制”、推動金融市場化改革的進程中，政府往往面臨著效率最大化和壟斷租金最大化這兩個不同目標的矛盾。(“諾思悖論”闡述的就是國家權力在壟斷租金最大化的驅使下，導致國家陷入低效率狀態(tài)的可能性。)論文探討的就是作為“理性人”的政府能否成為持續(xù)

3、推動中國市場化改革進程的力量，政府基于自身效用最大化的變革舉措能否使得金融計劃管制體系演變?yōu)槭袌龌A上的法制金融管制體系。論文建立了一個政府的效用函數(shù)并在此基礎上引入其他制度主體的利益動機，從而建立了一個中央政府與中下層組織的動態(tài)博弈模型，演示了制度在利益主體的利益博弈中的動態(tài)演變過程，并證明金融管制制度變遷的過程是一個中央政府的效用函數(shù)與市場的內在要求日趨一致的過程，政府克服“制度不均衡”、追求自身效用最大化的努力與市場化的持續(xù)推進相