我國會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的經(jīng)驗(yàn)評價(jià).pdf

1、經(jīng)濟(jì)一體化和跨國資本流動(dòng)的快速發(fā)展呼喚會(huì)計(jì)信息的國際可比性。2001年4月國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)正式接替國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)成為國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)進(jìn)程在世界范圍內(nèi)驟然加速，全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)代即將到來。會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)有經(jīng)濟(jì)動(dòng)因、政治動(dòng)因、技術(shù)動(dòng)因，本文所開展的經(jīng)驗(yàn)評價(jià)針對的是會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的技術(shù)動(dòng)因。為了檢驗(yàn)我國會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)是否提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，本文從可比性和相關(guān)性出發(fā)，在借鑒國外學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，將我

2、國會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)經(jīng)驗(yàn)評價(jià)的重點(diǎn)確定為協(xié)調(diào)程度測量和市場反應(yīng)檢驗(yàn)。正文分為六個(gè)部分： 第一部分，“會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)及其評價(jià)”。該部分首先分析了當(dāng)前會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的形勢，然后對與本文有關(guān)的重要概念進(jìn)行了辨析，并從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)進(jìn)行成本收益分析，最后在闡釋會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)評價(jià)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)經(jīng)驗(yàn)評價(jià)的研究框架。 第二部分，“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)度測量研究”。該部分以我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為研究對象，分別采用了判定分

3、析法和平均距離法測量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)度。經(jīng)分析，我們發(fā)現(xiàn)，國外學(xué)者曾采用的判定分析法存在較大缺陷，而本文提出的平均距離可以替代類馬氏距離和配比率作為測量準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度的指標(biāo)，其效果較為理想。利用平均距離法測量的準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度，與基于事實(shí)的定性判斷吻合程度比較高，這不僅進(jìn)一步表明了平均距離法的測量效果，更重要的是，通過將各準(zhǔn)則之間的差異程度量化，有助于審視我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)進(jìn)程，彌補(bǔ)定性評價(jià)的不足。從測量結(jié)果來看，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則總

4、體上協(xié)調(diào)程度較高，但仍保留了適度的差異，并且計(jì)量項(xiàng)目的協(xié)調(diào)度略高于披露項(xiàng)目的協(xié)調(diào)度。 第三部分，“會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)國際協(xié)調(diào)度的測量：方法與應(yīng)用”。該部分首先對會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)國際協(xié)調(diào)測量的研究成果進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理，分別評價(jià)了指數(shù)法、統(tǒng)計(jì)模型法、凈利潤雙重披露差異等三種主要的測量方法，并認(rèn)為指數(shù)法是測量會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)協(xié)調(diào)度的一種更合適的方法。經(jīng)驗(yàn)研究的結(jié)果表明，固定資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量和折舊的協(xié)調(diào)度較高，直線法已被絕大多數(shù)樣本公司采用，成本模式是一種主流的后續(xù)

5、計(jì)量方法。所得稅的協(xié)調(diào)度最低，根據(jù)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制年報(bào)的我國公司基本上仍然沿用傳統(tǒng)的應(yīng)付稅款法，顯得較為滯后。借款費(fèi)用與存貨發(fā)出計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)都存在一定的差異。最后，我們利用統(tǒng)計(jì)模型法，對影響跨國公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)協(xié)調(diào)的因素進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)國別差異是實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)協(xié)調(diào)的唯一主要障礙，行業(yè)因素也可以部分地解釋個(gè)別會(huì)計(jì)事項(xiàng)的實(shí)務(wù)差異。 第四部分，“我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有用性比較”。在開始經(jīng)驗(yàn)研究之前，該部分首先解釋了資本市場會(huì)計(jì)研究

6、的若干概念，包括信息觀與計(jì)價(jià)觀、信息含量與價(jià)值相關(guān)性、事件研究與關(guān)聯(lián)研究、報(bào)酬模型與價(jià)格模型，然后對會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的相對價(jià)值相關(guān)性和增量價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行了理論探討。經(jīng)驗(yàn)研究的結(jié)果表明，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)信息和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)信息在我國資本市場上都是價(jià)值相關(guān)的，且國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性總體上顯著高于我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)信息。增量價(jià)值相關(guān)性研究發(fā)現(xiàn)，我國資本市場上AB股公司披露國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)差異調(diào)節(jié)數(shù)據(jù)是有用

7、的，這為要求AB股公司進(jìn)行雙重披露的必要性提供了證據(jù)支持。 第五部分，“我國會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的效果檢驗(yàn)”。該部分首先梳理了國內(nèi)研究會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)效果的有關(guān)文獻(xiàn)，認(rèn)為效果檢驗(yàn)可以從可靠性或相關(guān)性的角度進(jìn)行?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》的實(shí)施標(biāo)志著我國會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)進(jìn)入了一個(gè)新的階段，為了考察這次會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)在我國資本市場上的反應(yīng)，本文從相關(guān)性的角度，分別采用兩種不同的思路進(jìn)行了效果檢驗(yàn)。對A股公司的檢驗(yàn)表明，會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性，但在協(xié)

8、調(diào)效果完全顯現(xiàn)之前，市場上有一段時(shí)間的調(diào)整期。新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)也改變了會(huì)計(jì)信息的作用方式，每股盈余和每股凈資產(chǎn)的地位出現(xiàn)“此消彼長”的變化。從會(huì)計(jì)數(shù)字對股價(jià)的影響力來看，會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)帶來了會(huì)計(jì)盈余影響力的顯著下降，但沒有引起凈資產(chǎn)影響力的明顯變化。按照另外一種思路對AB股公司的檢驗(yàn)表明，會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)在AB股公司的A股市場上相對地提高了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。 第六部分，“結(jié)論、局限性和前景展望”。該部分首先總結(jié)了第二、三、

9、四、五章經(jīng)驗(yàn)評價(jià)的有關(guān)結(jié)論，然后從整體上分析了本文經(jīng)驗(yàn)研究的局限性，并提出了對未來研究的建議。最后，本文展望了我國會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的前景，例如，中國特色越來越少、國際影響越來越大、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系逐漸成熟等。 本文的創(chuàng)新之處在于： 1．構(gòu)建了會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)經(jīng)驗(yàn)評價(jià)框架，重點(diǎn)研究協(xié)調(diào)度測量和市場反應(yīng)檢驗(yàn)。 2．借鑒已有研究成果，選擇適當(dāng)?shù)膶?shí)證方法并加以改進(jìn)，運(yùn)用我國數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。具體表現(xiàn)在：測量準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度時(shí)，創(chuàng)新地提出了

10、平均距離法，并發(fā)現(xiàn)平均距離可以替代類馬氏距離和配比率作為測量準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度的指標(biāo)，且效果更加理想；測量實(shí)務(wù)協(xié)調(diào)度時(shí)，首次采用了國際C指數(shù)測量我國公司的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)與跨國公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的協(xié)調(diào)度，并且還結(jié)合采用了統(tǒng)計(jì)模型法分析影響跨國公司會(huì)計(jì)政策選擇的因素；比較會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的價(jià)值相關(guān)性時(shí)，明確區(qū)分了相對價(jià)值相關(guān)性和增量價(jià)值相關(guān)性，并分別采取有效的方法進(jìn)行了比以前研究成果更加全面的檢驗(yàn)；效果檢驗(yàn)時(shí)第一次總結(jié)了存在兩種檢驗(yàn)方法，第一次利用價(jià)格模型進(jìn)行了檢驗(yàn)，

11、第一次同時(shí)進(jìn)行R2檢驗(yàn)和系數(shù)檢驗(yàn)，第一次縱向檢驗(yàn)了基于我國會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性與基于國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性之間差異的變化。 3．研究結(jié)論有新的發(fā)現(xiàn)，例如，測量我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)度時(shí)，發(fā)現(xiàn)計(jì)量項(xiàng)目的協(xié)調(diào)度略高于披露項(xiàng)目的協(xié)調(diào)度；同為采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的跨國公司，國別差異仍是導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)差異的主要因素，但行業(yè)因素也可以部分地解釋個(gè)別會(huì)計(jì)事項(xiàng)的實(shí)務(wù)差異；國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性總體上顯著高于我國

12、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)信息；會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性，新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)下的會(huì)計(jì)盈余和凈資產(chǎn)對股價(jià)的聯(lián)合解釋能力比以前更強(qiáng)；新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)改變了會(huì)計(jì)信息的作用方式，每股盈余和每股凈資產(chǎn)的地位出現(xiàn)“此消彼長”的變化；會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)在AB股公司的A股市場上相對地提高了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。 4．在深入分析研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，提出有針對性的政策建議，例如，有關(guān)政府部門在積極推進(jìn)會(huì)計(jì)計(jì)量原則國際協(xié)調(diào)的同時(shí)，也不應(yīng)忽視披露規(guī)范的協(xié)調(diào)，

13、努力提高我國會(huì)計(jì)信息的透明度；準(zhǔn)則制定者可以利用量化方法為各準(zhǔn)則項(xiàng)目設(shè)定理想的協(xié)調(diào)度，并與現(xiàn)實(shí)的協(xié)調(diào)度相比較，發(fā)現(xiàn)“協(xié)調(diào)不足”和“協(xié)調(diào)過度”的領(lǐng)域，以有針對性地制定會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)策略；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)仍是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)協(xié)調(diào)的重要手段，為了提高我國會(huì)計(jì)信息的國際可比性，政府部門應(yīng)當(dāng)一如既往地加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)和國際協(xié)調(diào)；隨著我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和證券市場的規(guī)范，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是適合本土環(huán)境的，并能夠提高會(huì)計(jì)信息的有用性；監(jiān)管部門要求AB股公司進(jìn)行雙重披露

14、是有必要的：效果檢驗(yàn)表明協(xié)調(diào)確實(shí)提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性，從而為我國會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)繼續(xù)堅(jiān)持以國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為導(dǎo)向提供了證據(jù)支持。 除了各部分具體的實(shí)證研究所存在的局限以外，還需要重點(diǎn)指出的是：首先，在測量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度時(shí)只針對了原己發(fā)布的16項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，沒有考慮其他會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，而測量會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)協(xié)調(diào)度時(shí)實(shí)際上依據(jù)的不僅僅是企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，還有企業(yè)會(huì)計(jì)制度等其他會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。因而很難將兩種測量結(jié)果一一對應(yīng)起來，觀察準(zhǔn)則協(xié)調(diào)與實(shí)務(wù)協(xié)調(diào)的內(nèi)在聯(lián)