企業(yè)稅收籌劃的有效性【外文翻譯】

1、1本科畢業(yè)論文外文翻譯本科畢業(yè)論文外文翻譯譯文標(biāo)題：企業(yè)稅收籌劃的有效性資料來源:會計(jì)評論，2003年7月，78卷第3期作者：約翰D菲利普斯有效的稅收籌劃，根據(jù)斯科爾斯等人的定義（2002），稅收籌劃，即最大限度地提高公司的預(yù)期稅后凈現(xiàn)金流量，要求管理者要考慮他們的決定所造成的稅后結(jié)果。在本文中，研究是否以稅后會計(jì)為基礎(chǔ)的績效措施，將導(dǎo)致較低的實(shí)際出口退稅稅率。實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)替代了出口退稅的稅務(wù)規(guī)劃效力，一個(gè)基礎(chǔ)的收入結(jié)果被合適的計(jì)量，所得

2、稅費(fèi)用總額作為稅前收入的一定比例，通常測量減稅策略將導(dǎo)致更高的稅后收入的有效性。較低的出口退稅，然而，僅能夠代理節(jié)稅以及通常并不意味稅后收入或者是現(xiàn)金流已經(jīng)達(dá)到最大值。盡管有這一局限性，出口退稅還是被用來衡量稅收功能性支出的有效性（米爾斯，1998）和企業(yè)各部門稅務(wù)績效（道格拉斯，1996）。另外，降低出口退稅是經(jīng)常被作為一種增加收入（齊格勒，1997）和使股價(jià)上升的手段(e.g.Mintz1999Swenson1999)。會計(jì)研究處理

3、了以會計(jì)績效為基礎(chǔ)的薪酬和經(jīng)理的行為之間的關(guān)系(e.g.Larcker1983Healy1985Wallace1997)，本文是第一個(gè)從事這方面研究的文章：是否以稅后會計(jì)為基礎(chǔ)的績效管理措施鼓勵(lì)經(jīng)理人員采取行動來降低他們公司的出口退稅，并且首席執(zhí)行官和事業(yè)部經(jīng)理也要求做。在此之前的稅后業(yè)績計(jì)量研究只集中于首席執(zhí)行官們的報(bào)酬的決定因素為預(yù)先的稅后收益(e.g.Newman1989CarnesGuffey2000Atwoodetal.199

4、8Dhaliwaletal.2000)，沒有提供任何證據(jù)說明降低一個(gè)公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)與稅后報(bào)酬的關(guān)系。這項(xiàng)調(diào)查擴(kuò)展到了事業(yè)部層次，這些部門的報(bào)酬激勵(lì)動機(jī)與減少稅收的目的目的之間存在明顯的沖突(e.g.McLeme1997)以及觀察的經(jīng)驗(yàn)是，大多數(shù)企業(yè)沒有這樣做(e.g.Douglasetal.1996)。目前的研究提供的證據(jù)關(guān)于明確激勵(lì)首席執(zhí)行官和事業(yè)部管理人員納入其經(jīng)營和投資決策的稅務(wù)結(jié)果的增量效益。以某個(gè)側(cè)面來研究出口退稅與管理層薪酬

5、的共同課題，衡量的結(jié)果是所有樣本公司可優(yōu)化關(guān)于被調(diào)查的選擇(IttnerLarcker2001)。如果不解決公司選擇的內(nèi)生性，很難提供一致的證據(jù)關(guān)于這選擇導(dǎo)致改善的結(jié)果。為了解決這3每年平均節(jié)省1330萬美元的稅款。模擬公司進(jìn)行敏感性測試的子樣本中，邊際稅率(Graham1996)提供進(jìn)一步的證據(jù)表明，低邊際稅率的公司將會有降低潛在出口退稅的行動，可能對現(xiàn)金流量和稅后利潤不吻合這一結(jié)果產(chǎn)生模棱兩可的影響。敏感性測試有助于進(jìn)一步排除了稅收

6、職能外包的比例，作為另一種解釋，統(tǒng)計(jì)上和經(jīng)濟(jì)上顯示事業(yè)部經(jīng)理的稅后報(bào)酬和出口退稅呈負(fù)相關(guān)。研究結(jié)果有助于薪酬以會計(jì)為基礎(chǔ)的著作，通過實(shí)施事業(yè)部經(jīng)理參與的以稅后會計(jì)為基礎(chǔ)的績效措施，是逐步降低企業(yè)出口退稅的有效措施。符合Guidryetal.(1999)表明了獎(jiǎng)金導(dǎo)致事業(yè)部盈余管理水平的不同，這一發(fā)現(xiàn)提供了更多的有洞察力的影響，事業(yè)部經(jīng)理以會計(jì)績效為基礎(chǔ)對管理人員的行為進(jìn)行激勵(lì)。另外，明確的表明企業(yè)的決策者設(shè)計(jì)降低所得稅費(fèi)用的公司稅后業(yè)績