銀行和中小型企業(yè)的近期業(yè)務發(fā)展【外文翻譯】

1、0本科畢業(yè)論文外文翻譯本科畢業(yè)論文外文翻譯外文文獻譯文外文文獻譯文銀行和中小型企業(yè)的近期業(yè)務發(fā)展銀行和中小型企業(yè)的近期業(yè)務發(fā)展資料來源:華爾街日報作者:塞爾吉奧施穆克勒、奧古斯托德拉托瑞簡介一個共同的看法是，中小型企業(yè)（SME）不能獲得適當的融資，這種看法往往被學術界和政策界的“傳統(tǒng)智慧”所支持。銀行一般對中小企業(yè)相關業(yè)務不感興趣，主要是由于中小企業(yè)信息的不透明和較高的非正規(guī)性造成的。由于資本市場不能彌補銀行界的這些缺陷，需要接受特別援

2、助，近年來中小企業(yè)融資的舉措包括政府增加貸款計劃，政府資助的信貸額度和公共擔?；稹Ｔ趯W術文獻中，有證據表明，銀行（特別是小型和利基市場玩家）通過放貸與中小企業(yè)接洽。放貸能夠克服信息的不透明，主要取決于通過信貸員連續(xù)的、個人化的，直接與中小企業(yè)接觸而收集的共享信息。然而，世界銀行最近進行的一系列研究顯示，新的程式化的事實指向傳統(tǒng)的觀點與銀行和中小企業(yè)實際互動兩者之間的差距。首先，新的證據表明，大多數銀行，包括大型銀行和外資銀行，確實服務

3、于中小型企業(yè)，發(fā)現這部分市場非常有利可圖。其次，不同的交易技術促進適當的貸款（如信用評分和意義重大的標準化的風險評級工具和流程，以及像資產抵押貸款、保理、固定資產貸款和租賃這些特殊產品）已經越來越多地被應用到中小型企業(yè)融資（Berger和Udell，2006）。第三，銀行嘗試通過產品和服務的廣泛性為中小型企業(yè)提供全方位的服務，以收取費用為基礎的產品銷量的不斷上升是至關重要的，交叉銷售是其經營戰(zhàn)略的核心。在銀行與中小企業(yè)合作的這種新模式下

4、，綜合性大型銀行證明，通過新技術、新模式以及風險管理系統(tǒng)的使用，在大規(guī)模范圍內提供廣泛的產品和服務具有相對的優(yōu)勢，這正成為這部分業(yè)務的核心。新商業(yè)模式2發(fā)，主要適用于小額貸款。在大多數銀行信貸風險的監(jiān)測是標準化的。一些監(jiān)測機制被經常性地使用，以預防突發(fā)性和自動生成警報信號惡化中小型企業(yè)的支付能力。然而，信貸風險監(jiān)控仍然取決于客戶經理或信貸風險分析師的盡職調查。一些銀行使用的一個系統(tǒng)，允許不同個體對每個企業(yè)提供的輸入信息（如核數師，內勤人

5、員，銷售人員，風險分析師）。上文所述的業(yè)務和風險管理模型，大型綜合銀行，尤其是外國的，可以更好地從事中小企業(yè)業(yè)務。它可以更積極與中小企業(yè)客戶接觸，更適合以小額貸款為基礎的自動評分模型（正如他們有專門技術和模型能做到）和對于較大的貸款（根據精簡，企業(yè)評級的標準化版本）模板式的評級系統(tǒng)進行貸款。中小企業(yè)的證明中小企業(yè)與銀行相互合作使用各種產品，主要是檢查和儲蓄賬戶，以及長期貸款。此外，中小型企業(yè)不需要專門獲得通過“關系貸款融資”。中小企業(yè)獲

6、得融資產品，不依賴于銀行處理該公司的共享信息。一個有趣的發(fā)現是，通過公共項目或擔保抵押物的貸款是低的。公共項目的使用率最高的是智利，據報道有8％的中小企業(yè)使用它們；其他國家大概只有3％左右（世界銀行，2007年）。盡管如此，而中小企業(yè)越來越多地與銀行互動，購買大量的產品和服務，中小企業(yè)仍然會出現無法獲得關鍵產品，如由某種形式的抵押品（例如，應收賬款，存貨，設備，牲畜和無形資產），或長期固定利率的本國貨幣的利率貸款。不過，目前還不清楚發(fā)展

7、中國家的多少中小型企業(yè)將能夠依靠銀行來獲取這些產品。正如美國著作顯示（凱里等人，1993年和Berger和Udell，1996），中小企業(yè)有可能依靠私募和非銀行金融機構。對于某些中小企業(yè)，如銀行融資啟動UPS（尤其在以高科技或研究為基礎的那些產業(yè)），也可能仍然是有限的，作為已被證明是在發(fā)達市場如美國也有類似的情況。個案研究哥倫比亞政府干預雖然政府直接資助計劃被說成是不成功的，但是政策創(chuàng)新，仍然可以證明對中小企業(yè)融資是至關重要的。例如，在