中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃推介pptv1

1、免責聲明：本推介材料僅作推介之用，不構成對客戶的要約及收益的保障，各項條款最終以信托文件為準,中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃募集推介材料,中融國際信托有限公司 2012年4月,P2,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,,,,信托計劃交易結構概述,信托計劃要素,交易對手簡介,儲備項目簡介,風險控制措施,1,2,3,4,5,6,產品優(yōu)勢概述,目錄,P3,©

2、ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,1,信托計劃交易結構概述,P4,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,信托項目名稱：中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃,投資范圍： 信托資金主要以股權、債權、股權收益權、可轉債、投資信托受益權或以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務的有限合伙企業(yè)等方式，或上述各方式的組合，直接或間

3、接投資于符合《信托合同》規(guī)定的優(yōu)質企業(yè)及項目。投資范圍主要包括融資租賃領域，包括但不限于能源產業(yè)、高新技術產業(yè)、城鄉(xiāng)統籌建設以及其他國家重點扶持戰(zhàn)略新興產業(yè)與融資租賃相關領域；信托資金閑置期間，也可投資于銀行間市場債券等固定收益類產品。,2,中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃要素,P5,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,信托規(guī)模：本信托計劃預計募集規(guī)模為人民幣20

4、億元，不設上限，實際募集規(guī)模不低于人民幣1億元。,信托期限：本信托計劃的預計期限為5年。如發(fā)生資金信托合同約定情形的，本信托計劃可以提前終止或者延長期限。,委托人資格：本信托計劃的參與對象為中國境內的合格投資者。委托人認購（申購）信托單位不低于100萬份，金額不低于人民幣100萬元，超過部分按照10萬元的整數倍增加。,2,中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃要素,P6,© ZHONGRONG INTERNATIONAL

5、 TRUST CO., LTD,信托單位類別：本信托計劃為結構化集合資金信托計劃，項下包括優(yōu)先級和次級兩種信托單位，其中優(yōu)先級信托單位依據發(fā)行時間順序的不同，又分為優(yōu)先A級信托單位和優(yōu)先B、C、D、E、F…..級信托單位。優(yōu)先B、C、D、E、F…..級信托單位根據項目運行情況決定是否開放。優(yōu)先B、C、D、E、F…..級信托單位的年化預期收益率、信托單位預計存續(xù)期限、申購贖回規(guī)則、信托收益分配方式等要素由受托人根據信托計劃運營情況確

6、定，具體以屆時簽訂的信托合同約定為準。,本次募集對象為優(yōu)先A級信托單位。優(yōu)先B、C、D、E、F…..級信托單位的各項信托要素以屆時信托合同中的約定為準，本推介材料只介紹優(yōu)先A級信托單位的信托要素。次級信托單位不設預期收益率、在信托期限內不可贖回，在信托計劃終止時一次性分配信托利益。,2,中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃要素,P7,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., L

7、TD,申購：受托人自信托計劃成立之日起每滿１個信托月度的第一個工作日進行一次優(yōu)先A級信托單位申購開放。受托人有權根據信托計劃的募集情況以及所投項目的運行情況決定是否接受投資人的申（認）購申請。,封閉期：優(yōu)先A級信托單位封閉期為1年，自信托計劃成立之日起算。,贖回：本信托計劃為開放式信托計劃，優(yōu)先A級信托單位滿1個信托年度進行一次贖回開放。屆時優(yōu)先A級信托受益人可根據資金安排選擇是否留在信托計劃中。優(yōu)先A級信托受益人需要提前60日-

8、30日遞交贖回申請。,2,中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃要素,P8,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,根據認（申）購份額的不同，優(yōu)先A級信托受益權的年化預期收益率為：,2,中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃要素,P9,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,優(yōu)先A級受益人信托收益在持有期限超過封閉期后每滿

9、1個信托年度時分配一次。在優(yōu)先A級信托單位被贖回時，受托人就贖回部分向優(yōu)先A級受益人支付信托利益。,為了保持市場競爭力，每滿1個信托年度受托人將根據市場情況與信托計劃運行情況調整優(yōu)先A級信托單位年化預期收益率并至少提前30日在受托人官方網站（www.zritc.com）公布。,2,中融-融豐1號投資基金結構化集合資金信托計劃要素,P10,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD

10、,豐匯租賃有限公司是經國家商務部于2009年12月批準的第六批融資租賃試點企業(yè)，注冊資本金人民幣3億元。公司股東為盟科投資控股有限公司與焦作市中宸高速公路有限公司，占股比例分別為86.67%和13.33%。豐匯租賃有限公司的經營范圍主要包括：各種生產設備、配套設備、通訊設備、醫(yī)療設備、科研設備、檢驗檢測設備、電力設備、工程機械、交通運輸工具（包括飛機、汽車、船舶）等機械設備及附帶技術的融資租賃、直接租賃、轉租賃、回租賃、委托租賃、聯

11、合租賃等不同形式的租賃業(yè)務；租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務；經濟信息咨詢；貨物進出口、代理進出口、技術進出口等。,3,交易對手簡介—豐匯租賃有限公司,P11,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,豐匯租賃有限公司作為專業(yè)的融資租賃公司，在傳統租賃模式的基礎上，確立了“用投行的理念辦租賃，用信托的手法做業(yè)務”的經營理念，創(chuàng)造性的開展了保理型租賃業(yè)務、資產型業(yè)務、賣斷型業(yè)務和咨詢型業(yè)務這四大

12、業(yè)務模式。作為獨立財務顧問型租賃公司，豐匯租賃有限公司注重租賃業(yè)務的創(chuàng)新和多業(yè)務平臺的組合。在公司獲得融資租賃牌照后的短短一年里，成功進行了額度累計達到15億元的融資租賃業(yè)務，在財務顧問型租賃公司內，已初具規(guī)模。其中，豐匯租賃通過信托平臺辦理了7個多億的受益權轉讓創(chuàng)新業(yè)務，并聯合產權交易管理部門共同推動租賃資產的上市交易，具有很強的業(yè)務創(chuàng)新能力。,3,交易對手簡介—豐匯租賃有限公司,P12,© ZHONGRONG INTE

13、RNATIONAL TRUST CO., LTD,華晨集團融資租賃項目,種子項目1,4,儲備項目簡介,云南龍潤藥業(yè)融資租賃項目,種子項目2,,投資規(guī)模：約3億元 預計投資期限：分三期進行，第一期12個月 項目簡介：承租人華晨汽車集團控股有限公司與豐匯租賃有限公司簽訂融資租賃合同，以售后回租方式融資。項目資金受讓融資租賃合同項下租賃物價值及未來租金所對應的特定資產收益權。項目總投資需3億元，通過豐匯租賃有限公司投入到華晨汽車集團控股有

14、限公司（以下簡稱華晨集團），用于華晨集團在建項目投資和擴大再生產，華晨集團將估值15億元的設備直接質押給我司并提供連帶責任擔保，豐匯租賃負責嚴格審查華晨集團資金運用情況。,P13,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,種子項目1簡介—項目基本情況,,P14,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,華晨汽車集團控股有限公司系由遼寧省國

15、資委監(jiān)管的國有獨資企業(yè)，主要從事汽車整車及零部件的研發(fā)、制造與銷售，下屬華晨中國汽車控股有限公司等七家二級企業(yè)，各級子公司達100 余家，其中包括華晨中國汽車控股有限公司（1114.HK）、金杯汽車股份有限公司（600609.SH，以下簡稱“金杯汽車”）和上海申華控股股份有限公司（600653.SH）三家上市公司。華晨集團以整車、發(fā)動機、核心零部件研發(fā)、設計、制造、銷售為主，擁有華晨寶馬、中華和金杯三個汽車品牌，和華晨金杯、

16、中華事業(yè)部、金杯車輛、華晨寶馬和綿陽華瑞五大整車生產線及四條發(fā)動機生產線，可生產包括A級和B 級乘用車、SUV、輕客、小型卡車和特種車在內6個汽車系列。華晨集團營業(yè)收入達到440多億元，資產總計560多億元，實力雄厚，財務狀況良好。,種子項目1簡介—融資方主體介紹,,P15,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,種子項目1簡介—項目交易結構,1、華晨集團與豐匯租賃簽訂融資租賃

17、合同，以售后回租的方式進行融資，項目資金投入3億元受讓融資租賃合同項下租賃物價值及未來租金所對應的特定資產收益權。,2、華晨集團將估值15億元的設備直接動產質押給我司，我司就項目資金本金和收益對華晨集團享有優(yōu)先求償權。華晨集團提供連帶責任擔保。,3、項目預計分三期進行，第一期12個月。中融信托與豐匯租賃共同監(jiān)督項目運營情況。如果第一期項目沒有達到預計收益或者市場環(huán)境發(fā)生較大變化，項目資金將提前退出，不再進行后續(xù)運作。,,,,P16,&#

18、169; ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,種子項目1簡介—投資價值,中融信托與豐匯租賃對項目運作進行嚴格監(jiān)控，雙重保險確保項目穩(wěn)健運營。華晨集團實力雄厚，現金流充足，對信托收益提供連帶責任擔保，能夠確保項目資金的安全退出。項目資金和收益對華晨集團享有優(yōu)先求償權，且項目質押物為華晨集團關鍵性生產設備，增信條件強，項目信用程度高，風險程度小。,,P17,© ZHONGRONG

19、INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,種子項目2簡介—項目基本情況,投資規(guī)模：1.1億元 預計投資期限：分兩期進行，第一期12個月。 項目簡介：承租人云南龍潤藥業(yè)有限公司與豐匯租賃有限公司簽訂融資租賃合同，以售后回租方式融資。項目資金受讓融資租賃合同項下租賃物價值及未來租金所對應的特定資產收益權。項目總投資需1.1億元，通過豐匯租賃有限公司投入到云南龍潤藥業(yè)有限公司，用于龍潤藥業(yè)擴大生產經營以實現企業(yè)經營規(guī)模效益

20、，龍潤藥業(yè)將以其藥品、食品生產線提供動產質押。龍潤藥業(yè)100%控股股東云南盤龍云海藥業(yè)集團股份有限公司提供連帶責任擔保。豐匯租賃負責嚴格審查龍潤藥業(yè)資金運用情況。,,P18,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,云南龍潤藥業(yè)有限公司成立于2001年9月，注冊資本14622萬港幣，為香港獨資企業(yè)，企業(yè)法定代表人焦家良。公司經營范圍：生產和銷售自產的中、西成藥、生物化學制品、保健營養(yǎng)食品

21、、衛(wèi)生用品（抗抑菌劑）、發(fā)用類化妝品；農副產品（生產原料）的收購、加工、銷售（涉及需行業(yè)審批或許可證管理的項目須批準或領取許可證后方可生產經營）；中藥材、中成藥、生化藥品、抗生素、化學原料藥、化學藥制劑、生物制品、中成藥制劑等藥品經營。龍潤藥業(yè)生產基地位于昆明市西北昆明市高新技術開發(fā)區(qū)醫(yī)藥工業(yè)園區(qū)范圍內，占地116畝，建筑面積51000平方米，于2001年9月投資2億人民幣建設，2003年正式投入使用。經過多年經營，龍潤藥業(yè)已經發(fā)展成

22、為國內著名藥企。龍潤藥業(yè)資產總額達到83865萬元，2011年銷售收入超過7億元，預計2012年全年銷售收入將超過8億元。,種子項目2簡介—項目公司基本情況,P19,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,種子項目2簡介—項目交易結構,1、龍潤藥業(yè)與豐匯租賃簽訂融資租賃合同，以售后回租的方式進行融資，項目資金投入1.1億元受讓融資租賃合同項下租賃物價值及未來租金所對應的特定資產收益權

23、。,2、龍潤藥業(yè)將估值2億元的設備直接動產質押給我司，我司就項目資金本金和收益對龍潤藥業(yè)享有優(yōu)先求償權。龍潤藥業(yè)100%控股股東盤龍云海藥業(yè)集團股份有限公司提供連帶責任擔保。,3、項目預計分兩期進行，第一期12個月。中融信托與豐匯租賃共同監(jiān)督項目運營情況。如果第一期項目沒有達到預計收益或者市場環(huán)境發(fā)生較大變化，項目資金將提前退出，不再進行后續(xù)運作。,,,,P20,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST

24、CO., LTD,種子項目2簡介—投資價值,中融信托與豐匯租賃對項目運作進行嚴格監(jiān)控，雙重保險確保項目穩(wěn)健運營。龍潤藥業(yè)現金流充足，制藥行業(yè)未來發(fā)展趨勢看好，項目未來銷售收入預期樂觀。龍潤藥業(yè)100%控股股東云南盤龍云海藥業(yè)集團實力雄厚，為項目資金和收益提供連帶責任擔保，能夠確保項目資金的安全退出。項目資金和收益對龍潤藥業(yè)享有優(yōu)先求償權，且項目質押物為龍潤藥業(yè)關鍵性生產設備，增信程度高，風險程度小。,P21,© Z

25、HONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,1、本信托計劃作為開放式的結構化信托劃，申購與贖回安排靈活，便于投資人對信托財產進行統籌規(guī)劃，充足的資金進出大大降低了流動性風險。同時，本信托計劃的結構化設計有力的保障了優(yōu)先級受益人的信托利益，在信托計劃出現虧損時，由次級信托利益保證優(yōu)先級受益人的信托資金。,2、本信托計劃將采取受托人自主管理，充分發(fā)揮受托人在投融資方面的專業(yè)理財能力。受托人將選取經驗豐富和有實

26、力的合作伙伴，篩選優(yōu)質的種子項目，制定合理的投資計劃，監(jiān)督信托資金嚴格按既定的投資策略和投資規(guī)則運作。,5,風險控制措施,P22,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,3、信托計劃投資于具體項目時，按照項目的實際情況，對項目運營進行持續(xù)監(jiān)管，采取不同的風控措施，實現對投資項目風險的有效控制。,4、資金閑置期間，也可將信托資金用于銀行間債券及信貸資產轉讓等投資，實現信托資金的多元化運作

27、，提高資金運用效率，分散投資風險。,5、信托計劃通過投資信托計劃受益權、以有限合伙人身份加入專門從事投資業(yè)務的有限合伙企業(yè)等方式間接投資于被投資企業(yè)的，該信托計劃、有限合伙企業(yè)的風險控制措施應符合上述規(guī)定。其中，為了降低投資風險，確保信托計劃的穩(wěn)健運行，信托資金禁止投向政府融資平臺項目。,5,風險控制措施,P23,© ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD,1、中融信托在資產管理方面積累了

28、相當成熟的經驗，具有強大的資源整合能力、風險控制能力和投資管理能力。本項目交易對手具有豐富的融資租賃從業(yè)經驗，篩選項目可靠性高。,2、信托單位預期收益率高， 優(yōu)先A級信托單位滿1年可贖回，并且能夠調整預期收益率已保證市場競爭力。,3、通過信托計劃的結構化設計，次級受益人以其投資本金為限，保障優(yōu)先級收益人的信托利益的實現。,4、本信托計劃具有良好的資金流動性和很高的開放性，便捷的申購與贖回的制度設計充分考慮了投資人的資金運作需求，極大的提