淺析保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及管控舉措

1、淺析保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及管控舉措淺析保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及管控舉措近年來，隨著商品貿(mào)易的不斷發(fā)展，“國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)”作為一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)，得到了迅猛發(fā)展。尤其是2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，保理行業(yè)高速發(fā)展，進(jìn)入了一個(gè)新的平臺(tái)。銀行同業(yè)將保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)重要的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品競(jìng)相拓展挖掘其巨大的市場(chǎng)潛力并將其作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，近期受到經(jīng)濟(jì)下行等多種因素影響，保理業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，風(fēng)險(xiǎn)暴

2、露壓力加大，內(nèi)外詐騙風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了前所未有的考驗(yàn)，保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)何去何從，也成為我們風(fēng)險(xiǎn)管理人員不得不思考的問題。本文將從保理業(yè)務(wù)的一般風(fēng)險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和防范舉措與建議等三方面略作梳理歸納與總結(jié)，希望由此引起更多有心人的注意，也期待得到業(yè)界同行和專家前輩們的批評(píng)指正。一、保理業(yè)務(wù)的一般風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是銀行專門針對(duì)賒銷方式銷售貨物、應(yīng)收帳款占用資金量較大的企業(yè)設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)，是一種以

3、賣方和買方的貨物銷售合同為基礎(chǔ)，通過受讓(購(gòu)買)企業(yè)(賣方)應(yīng)收賬款為其提供資金(保理預(yù)付款)或其他相關(guān)服務(wù)(銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用銷售控制和信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保)的金融業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根植于供應(yīng)鏈違約風(fēng)險(xiǎn)，主要指賣方供貨不確定性和買方還款不確定的風(fēng)險(xiǎn)，其生成原因既有外生原因(如自然災(zāi)害、政策不確定性、市場(chǎng)不確定性、社會(huì)信用機(jī)制缺失等)，也有內(nèi)生原因(如信息、經(jīng)營(yíng)、制度、運(yùn)輸、利益分配等不確定性)，涉及應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、

4、法律風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面:(一）應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是指由于貿(mào)易背景真實(shí)性和合法性存在問題，或因應(yīng)收賬款被設(shè)定限制條件或商務(wù)合同中存在爭(zhēng)議、瑕疵等因素，導(dǎo)致銀行受讓的應(yīng)收賬款債權(quán)有缺陷，影響銀行到期足額回收保理款項(xiàng)。賣方為了套(騙)取銀行融資，編造、偽造、變?cè)熵?cái)務(wù)報(bào)表、合同、發(fā)票，非法騙取銀行信貸資金，有的甚至將資金流入民間高息借貸等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。嚴(yán)審貿(mào)易背景的真實(shí)性與合法性，剔除不合格應(yīng)收賬款是規(guī)避保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤應(yīng)關(guān)注的

5、主要問題。(二）信用風(fēng)險(xiǎn)所謂信用風(fēng)險(xiǎn)，主要包括買方和賣方兩大方面。具體來說，即買方信用風(fēng)險(xiǎn)(賒銷風(fēng)險(xiǎn)):應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與受讓是保理業(yè)務(wù)的核心，借款人與還款人分離是其與貸款區(qū)別的顯著特征。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行是保理業(yè)務(wù)的常規(guī)擔(dān)保措施，買方依據(jù)商務(wù)合同按期支付應(yīng)收款項(xiàng)就不會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，買方信用風(fēng)險(xiǎn)是保理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，尤其在無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，買方信用風(fēng)險(xiǎn)是應(yīng)予以關(guān)注的首要問題。求，取得回執(zhí)及郵寄收據(jù)等通知以及回執(zhí)是否規(guī)范、真實(shí)，直接關(guān)

6、系到日后銀行主張受讓權(quán)利的認(rèn)可問題。通過上門送交快遞或掛號(hào)方式送達(dá)的，要取得買方回執(zhí)并加蓋印章(公章、合同章、財(cái)務(wù)專用章)以及郵寄收據(jù)，采取公正送達(dá)方式的，要有郵寄收據(jù)和公證書三方簽訂明確應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜的“三方協(xié)議”，需要簽字蓋章生效。(三）隱蔽保理。賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時(shí)不立即通知買方，向銀行提交相應(yīng)轉(zhuǎn)讓書面通知，銀行可隨時(shí)向買方發(fā)出通知。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；轉(zhuǎn)讓書面通知需要賣方加蓋公章，并進(jìn)行專夾保管。同時(shí)，需要向買方發(fā)送賬號(hào)變更通知書。尤其

7、值得注意的是，當(dāng)隱蔽保理轉(zhuǎn)為公開保理時(shí)，應(yīng)立即向買方發(fā)送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知等相關(guān)材料。但是，轉(zhuǎn)讓書面通知送達(dá)往往滯后，通知的效力與法律支持具有不確定性，為催收、虛假轉(zhuǎn)讓等留下隱患。(四）池保理。應(yīng)收賬款回款時(shí)，在滿足一定條件下，允許賣方使用應(yīng)收賬款回款資金。根據(jù)買賣雙方交易和結(jié)算特點(diǎn)，對(duì)受讓的應(yīng)收賬款實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。其主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是確保在池應(yīng)收賬款未到期，并確保不出現(xiàn)溢支情況，即因應(yīng)收賬款出池導(dǎo)致保理預(yù)付款可支用額為負(fù)。出現(xiàn)溢支應(yīng)在2日內(nèi)采取

8、補(bǔ)救措施，即轉(zhuǎn)讓新的合格應(yīng)收賬款，或清償保理預(yù)付款溢支金額。鑒于池融資的特點(diǎn)，買賣方應(yīng)是長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)合作者，保理業(yè)務(wù)類型應(yīng)該選擇全部公開類型，買方在賬款確認(rèn)賬戶變更事項(xiàng)上能夠予以配合，以避免后續(xù)買方確認(rèn)應(yīng)收賬款出現(xiàn)困難等問題。三、風(fēng)險(xiǎn)防控措施和建議針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，作為大型國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)如何采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，筆者結(jié)合我行實(shí)踐進(jìn)行了如下總結(jié)：（一）迅速轉(zhuǎn)變觀念，正確認(rèn)識(shí)保理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變觀念、正確認(rèn)識(shí)保理業(yè)務(wù)是促進(jìn)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展的

9、基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)與一般流動(dòng)資金貸款不同，具有典型的跟單貿(mào)易性、自償性特點(diǎn)，第一還款來源明確。其本質(zhì)上是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，原則上無(wú)需其他抵質(zhì)押擔(dān)保，抵質(zhì)押擔(dān)保只是增加了風(fēng)險(xiǎn)緩釋的措施和手段。因此，對(duì)客戶的嚴(yán)格準(zhǔn)入把關(guān)是風(fēng)險(xiǎn)防范的首要關(guān)口，貿(mào)易真實(shí)性審查和回款管理是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)保理業(yè)務(wù)的本質(zhì)和特點(diǎn)，嚴(yán)禁套用一般流動(dòng)資金貸款開展保理業(yè)務(wù)。開展保理業(yè)務(wù)時(shí)，在客戶準(zhǔn)入環(huán)節(jié)必須嚴(yán)格依照規(guī)定對(duì)買、賣雙方進(jìn)行盡職調(diào)查，充分評(píng)

10、估保理產(chǎn)品的適用性。不得通過增加抵質(zhì)押擔(dān)保等方式放松對(duì)保理業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理，并重點(diǎn)把控貿(mào)易真實(shí)性審核、應(yīng)收賬款受讓、回收等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）審慎選擇保理客戶，嚴(yán)控高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域客戶審慎開展小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)客戶保理業(yè)務(wù)。謹(jǐn)慎選擇貿(mào)易類客戶，嚴(yán)控鋼貿(mào)等敏感性行業(yè)保理業(yè)務(wù)。逐步壓縮鋼貿(mào)等敏感性行業(yè)客戶業(yè)務(wù)，審慎選擇煤炭、有色金屬貿(mào)易等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大客戶，謹(jǐn)慎選擇買賣雙方均為貿(mào)易類客戶。堅(jiān)決不介入盲目擴(kuò)張、民間融資、涉訴、實(shí)際控制人有道德