增值稅相關(guān)文件對私募基金的影響分析報告-內(nèi)部討論稿

1、110增值稅相關(guān)文件對私募基金的影響分析報告增值稅相關(guān)文件對私募基金的影響分析報告——內(nèi)部討論稿內(nèi)部討論稿在去年12月21日，國稅局和財政部發(fā)布了《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》明確了資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，同時也對納稅范圍、時間進(jìn)行了進(jìn)一步的明確，將資管產(chǎn)品納稅問題再一次推向的高潮，越來越多的

2、管理人開始咨詢相關(guān)的問題。為了有效應(yīng)對17年7月1日后正式實施的問題，避免合規(guī)、運營風(fēng)險準(zhǔn)備了該份針對私募基金的影響分析報告，用于內(nèi)部分析討論使用。一、一、法規(guī)梳理以及解讀法規(guī)梳理以及解讀首先我們將對與私募基金相關(guān)的法律條款進(jìn)行梳理，通過對法規(guī)原文的梳理了解具體的征稅范圍、計算方法。從16年3月至17年1月共發(fā)布了6條與資管行業(yè)相關(guān)的增值稅相關(guān)辦法。增值稅相關(guān)法規(guī)的發(fā)布時間與主要內(nèi)容：發(fā)文發(fā)文時間時間部門部門發(fā)文發(fā)文內(nèi)容內(nèi)容201603

3、24財政部、國稅總局《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》財稅〔2016〕36號房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)自2016年5月1日起納入營業(yè)稅改征增值稅試點20160429財政部、國稅總局《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》財稅〔2016〕46號對于金融同業(yè)往來利息收入進(jìn)行了明確。20160630財政部、國稅總局《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充通知》財稅〔2016〕70號進(jìn)一步對于金融機(jī)構(gòu)參與金融同

4、業(yè)往來利息收入進(jìn)行了明確。20161221財政部、國稅總局《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》財稅〔2016〕140號1、明確定義保本收益；2、明確持有至到期概念；3、規(guī)定資管產(chǎn)品的管理人為納稅義務(wù)人；4、從16年5月1日回溯加相抵20161230財政部、國稅總局貨物和勞務(wù)稅司《國家稅務(wù)總局貨物和勞務(wù)稅司關(guān)于財稅〔2016〕140號文件部分條款的政策解讀》1、明確了資管業(yè)務(wù)的范疇；2、規(guī)范發(fā)放貸款注釋20170106

5、財政部、國稅總局《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》財稅[2017]2號1、2017年7月1日（含）以后開始繳稅2、2017年7月1日之前已經(jīng)繳稅的從后續(xù)的抵扣(一)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》財稅財稅〔2016〕36號文梳理文梳理1.法規(guī)原文法規(guī)原文310于貸款服務(wù)沒有明確。銷售額：銷售額：對于轉(zhuǎn)讓收入已價差作為征稅基礎(chǔ)，貸款業(yè)務(wù)以利息作為征稅基礎(chǔ)。有點類似于一般納稅人的銷項

6、減進(jìn)項的方式，只是對于增量部分進(jìn)行增稅。銷售額能否相抵：銷售額能否相抵：同時規(guī)則中明確了納稅申報期的負(fù)差能用后續(xù)納稅申報期的正差來相抵，但是不能用對之前的正差（已經(jīng)申報了的）來申請退稅，同時以年為節(jié)點，負(fù)差不能跨年來相抵。對于利息收入應(yīng)該是不能用來被負(fù)差抵扣的，需要單獨核算?；鸬馁M用的銷售額抵扣問題基金的費用的銷售額抵扣問題：比如管理費、托管費、運營服務(wù)費管理費、托管費、運營服務(wù)費這些如果能取得管理人、托管人、外包方的發(fā)票是否也能作為

7、銷售額的抵扣這個沒有明確，這一塊需要國稅總局進(jìn)行進(jìn)一步的明確。免稅規(guī)定：免稅規(guī)定：在36號文中，明確了證券投資基金買賣股票、債券是免稅的，同時給了證券投資基金金融機(jī)構(gòu)的身份，對于同業(yè)的資金往來能免稅。一般來說證券投資基金特制公募基金，主要公募基金相對于私募基金來說會有稅收優(yōu)惠的優(yōu)勢，將影響私募基金整體的收益率水平，對于私募基金行業(yè)來說是一個很大的利空消息。這也是我們后續(xù)可以去爭取和公募同等對待的關(guān)鍵點。(二)《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改

8、增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》財稅〔2016〕46號文梳理號文梳理在〔2016〕36號文中規(guī)定金融同業(yè)往來利息收入免征增值稅，46號文對于金融同業(yè)往來利息收入進(jìn)行了進(jìn)一步的解釋。1.法規(guī)原文法規(guī)原文金融機(jī)構(gòu)開展下列業(yè)務(wù)取得的利息收入，屬于《營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》（財稅〔2016〕36號，以下簡稱《過渡政策的規(guī)定》）第一條第（二十三）項所稱的金融同業(yè)往來利息收入金融同業(yè)往來利