金融市場學(xué)綜合練習(xí)題集

1、金融市金融市場學(xué)習(xí)題庫習(xí)題庫（一）（一）教材：《金融市教材：《金融市場學(xué)》學(xué)》（第三版）（第三版），高教出版社，，高教出版社，張亦春主亦春主編。一、判斷題1直接金融市場是資金需求者直接從資金所有者那里融通資金的市場。2直接金融市場與間接金融市場的差別不在于是否有金融中介機構(gòu)介入，而主要在于中介機構(gòu)的特征差異。3期貨合約既可以在場內(nèi)交易也可以在場外交易。4市場分離假說認(rèn)為理性投資者對投資組合的調(diào)整有一定的局限性。5其他因素不變，政府活動增

2、加將導(dǎo)致債券供給曲線向左移動。6預(yù)期假說的假定前提之一是期限不同的債券不能完全替代。7分散投資能消除掉經(jīng)濟周期的風(fēng)險。8嚴(yán)格意義上單因素模型包括證券市場線。9無差異曲線越陡峭說明投資者越厭惡風(fēng)險。10統(tǒng)一公債是沒有到期日的特殊定息債券。11期貨交易屬于場內(nèi)交易范疇。12無收益資產(chǎn)的美式期權(quán)一定不會被提前執(zhí)行。13.回購協(xié)議市場沒有集中的有形場所，交易以電訊方式進行。14資本市場線是證券市場線的一種特殊形式。15.分析會計信息有可能獲得額

3、外收益的證券市場不會是強式效率市場。16.有收益資產(chǎn)的美式期權(quán)一定不會被提前執(zhí)行。17.我國目前證券市場已開始進行信用交易。18.無差異曲線越陡峭說明投資者越偏好風(fēng)險。(A)在任何年份有一半左右的共同基金表現(xiàn)好于市場。(B)掌握內(nèi)幕信息的人的收益率大大高于市場。(C)技術(shù)分析無助于判斷股價走向。(D)低市盈率股票在長期中有正的超常收益率。3.考慮一個5年期債券，息票率10%，但現(xiàn)在的到期收益率為8%，如果利率保持不變，一年后債券價格會：

4、(A)更高(B)更低(C)不變(D)等于面值4.6個月國庫券即期利率為4%，1年期國庫券即期利率為5%，則從6個月到1年的遠期利率應(yīng)為：(A)3.0%(B)4.5%(C)5.5%(D)6.0%5.在單因素指數(shù)模型中，某投資組合與股票指數(shù)的相關(guān)系數(shù)等于0.7。請問該投資組合的總風(fēng)險中有多大比例是非系統(tǒng)性風(fēng)險？3(A)35%(B)49%(C)51%(D)70%6.6個月國庫券的利率為6%，一年期國庫券的利率為8%。從現(xiàn)在起6個月的遠期利率是

5、(A)4.8%；(B)4.0%(C)10%(D)6.0%7.考慮兩種證券，A和B，期望收益率為15%和20％標(biāo)準(zhǔn)差分別為30％和40％，如果兩種證券的相關(guān)系數(shù)等于0.4，那么等權(quán)重的組合的標(biāo)準(zhǔn)差是(A)0.29；(B)0.00(C)0.32(D)0.408.假定無風(fēng)險利率為6%，市場期望收益率是16%，如果一只股票具有14%的期望收益率，那末他的值有多大？?(A)0.9(B)0.8(C)1.2(D)–0.69.投資者購買了一份以3月份1