歐元債務(wù)危機(jī)給中國(guó)的啟示

1、[摘要摘要]始于希臘的歐洲債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，整個(gè)歐元區(qū)正面對(duì)成立十一年以來(lái)最嚴(yán)峻的考驗(yàn)。自從2008年美國(guó)“次貸危機(jī)”引發(fā)全球金融危機(jī)以來(lái)，從希臘開(kāi)始的主權(quán)債務(wù)危機(jī)使得歐洲成為了全球關(guān)注的焦點(diǎn)，問(wèn)題的嚴(yán)重性可能超乎人們的預(yù)料。盲目的高福利政策、歐元區(qū)內(nèi)部缺乏迅速、嚴(yán)厲、有效的財(cái)政政策紀(jì)律、貨幣一體化所帶來(lái)的獨(dú)立貨幣政策的消失和歐盟內(nèi)部的不和諧造成了目前嚴(yán)峻的局面，這些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)也給中國(guó)帶來(lái)了很多啟示。[關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞]歐洲債務(wù)危機(jī)，貨幣一體

2、化，高福利政策2009年12月8日全球三大評(píng)級(jí)公司下調(diào)希臘主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)，由此開(kāi)始了希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)。2010年5月10日，經(jīng)過(guò)10多個(gè)小時(shí)的漫長(zhǎng)談判，歐盟成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)達(dá)成一項(xiàng)總額高達(dá)7500億歐元的救助機(jī)制，以幫助可能陷入債務(wù)危機(jī)的歐元區(qū)成員國(guó)，防止希臘債務(wù)危機(jī)蔓延。歐盟作為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，被人們普遍認(rèn)為是最成功的經(jīng)濟(jì)一體化地區(qū)，歐元的誕生也曾經(jīng)讓歐洲人認(rèn)為統(tǒng)一的歐洲不再遙遠(yuǎn)。然而，希臘債務(wù)危機(jī)卻暴露出了歐元區(qū)的許多問(wèn)題，為什么在

3、全球金融危機(jī)過(guò)去一年多后，全球經(jīng)濟(jì)正在企穩(wěn)向好的關(guān)鍵時(shí)期，歐元區(qū)卻暴露出了主權(quán)債務(wù)危機(jī)問(wèn)題，并有可能把全球經(jīng)濟(jì)再次帶入深淵本文從四個(gè)方面分析歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)的原因，最后從對(duì)歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的分析中，對(duì)中國(guó)提出一些有益的建議。1歐洲債務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因歐洲債務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因歐元區(qū)作為世界上最為龐大的經(jīng)濟(jì)一體化組織，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制高度發(fā)達(dá)，為什么會(huì)引發(fā)主權(quán)債務(wù)危機(jī)呢本文著重從四個(gè)方面來(lái)分析其原因。1.1盲目的高福利政策為債務(wù)危機(jī)的深化埋下了隱

4、患希臘在2001年1月1日正式成為了歐元區(qū)的第12個(gè)成員國(guó)，希臘在加入歐元區(qū)后得到了實(shí)實(shí)在在的好處，2000—2006年希臘每年得到了占其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值4%的歐盟結(jié)構(gòu)基金的援助，GDP增長(zhǎng)率在加入歐元區(qū)后得以快速發(fā)展。2003年更是達(dá)到了5.9%的歷史高位，但是與此同時(shí)，盲目的高福利政策也為經(jīng)濟(jì)發(fā)展埋下了隱患。其中，1996年社會(huì)福利支出占GDP比重為13.7%，2008年占18.8%，2009年占20.6%。如此高的社會(huì)福利支出為政府的

5、財(cái)政增加了沉重的壓力，希臘政府的財(cái)政赤字逐年增加。與此同時(shí)，希臘的政府消費(fèi)也同樣數(shù)字驚人，1996年達(dá)到1506億歐元，同期占GDP15.3%；2008年達(dá)到4138億歐元，同期占GDP17.1%；2009年政府消費(fèi)達(dá)到4544億歐元，占到GDP的19.1%。如此高的政府消費(fèi)和社會(huì)福利支出使得政府債務(wù)大增，2009年政府債務(wù)占GDP的15.2%。高福利使得希臘人不愿意出去工作，而寧愿在家里等待政府的補(bǔ)助，高退休金也使得社會(huì)壓力沉重。根據(jù)

6、國(guó)際著名的非政府組織“透明國(guó)際”的調(diào)查，希臘2009年的腐敗指數(shù)僅為4.7，幾乎為歐盟內(nèi)的大國(guó)英、法、德的一半，如此嚴(yán)重的腐敗行為也使得歐盟內(nèi)大國(guó)對(duì)希臘的不滿情緒激增。長(zhǎng)期不負(fù)責(zé)任的財(cái)政政策使得希臘在面對(duì)全球金融危機(jī)的沖擊下，問(wèn)題暴露無(wú)遺。盲目的高福利政策使得經(jīng)濟(jì)活力減退，適應(yīng)外部沖擊的能力大幅消減，也使得政府消減財(cái)政赤字的努力變得極為艱難。1.2歐元區(qū)內(nèi)部缺乏迅速、嚴(yán)厲、有效的財(cái)政政策紀(jì)律使得應(yīng)對(duì)問(wèn)題能力消減在歐洲建立經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟的過(guò)

7、程中，法國(guó)與德國(guó)一直都在試圖爭(zhēng)取歐盟內(nèi)的政策主導(dǎo)權(quán)。這種爭(zhēng)奪體現(xiàn)在了《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》的制定過(guò)程以及歐洲中區(qū)后獨(dú)立的貨幣政策消失，歐洲中央銀行難以兼顧各個(gè)成員國(guó)的不同貨幣政策需求，這就使得在面對(duì)問(wèn)題時(shí)政策的靈活性不足。1.4歐盟內(nèi)部的不和諧造成應(yīng)對(duì)危機(jī)不夠及時(shí)在援助希臘的問(wèn)題上，我們?cè)僖淮慰吹搅藲W盟內(nèi)的不和諧一面。早在2009年12月，希臘的主權(quán)債務(wù)危機(jī)即已浮出水面，但是歐盟內(nèi)部卻對(duì)援助希臘存在不同的意見(jiàn)，因?yàn)榇饲皻W元區(qū)內(nèi)部還沒(méi)有碰到過(guò)

8、主權(quán)債務(wù)危機(jī)的問(wèn)題。復(fù)雜的程序使得歐盟委員會(huì)的決策極為緩慢，而只有首腦會(huì)議才有可能真正解決問(wèn)題。在此期間，德國(guó)提出了“歐洲貨幣基金”(EMF)的設(shè)想，出發(fā)點(diǎn)是德國(guó)不能無(wú)限制的為歐元區(qū)的其他國(guó)家背書(shū)，要解決歐元區(qū)的援助機(jī)制問(wèn)題，最好是成立歐洲貨幣基金，大家共同來(lái)為問(wèn)題埋單。由于德國(guó)在歐洲中央銀行占據(jù)最大的份額，因此援助資金的很大一部分來(lái)自德國(guó)，據(jù)調(diào)查，高達(dá)80%的德國(guó)人對(duì)援助希臘持否定態(tài)度，理由是那是他們自己闖出來(lái)的禍，更有德國(guó)教授聲稱，

9、如果德國(guó)援助希臘，要請(qǐng)求德國(guó)憲法法院判決援助違憲。不同的意見(jiàn)使得問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，2010年5月10日，歐盟成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)達(dá)成一項(xiàng)總額高達(dá)7500億歐元的救助機(jī)制，而問(wèn)題是否能得到解決還不得而知。2對(duì)中國(guó)的啟示對(duì)中國(guó)的啟示2.1貨幣一體化目前對(duì)東北亞地區(qū)是不太適合的回顧歐盟的建立過(guò)程，我們可以看到政治聯(lián)盟的建設(shè)在經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟建設(shè)之前。歐盟的前身歐共體當(dāng)初的建立有防止歐洲再一次發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)威脅的考慮，歐洲人從最容易的開(kāi)始做起，首先建立了歐洲煤鋼共同

10、體，以共同監(jiān)督戰(zhàn)略物資的生產(chǎn)和消費(fèi)。其次一步步的經(jīng)過(guò)幾十年的努力，才建立了經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟。反過(guò)來(lái)看東北亞地區(qū)，在政治上仍然存在很多問(wèn)題。首先，日本與東北亞地區(qū)國(guó)家的政治互信仍然很低，中日之間、韓日之間仍然存在領(lǐng)土糾紛，日本右翼勢(shì)力否認(rèn)歷史侵略極大的傷害了亞洲人民的感情，亞洲國(guó)家之間在對(duì)待歷史遺留問(wèn)題上可以說(shuō)從未實(shí)現(xiàn)真正的和解。其次，東北亞地區(qū)還存在很多不穩(wěn)定的因素，朝鮮問(wèn)題、中國(guó)臺(tái)灣問(wèn)題都有可能導(dǎo)致地區(qū)局勢(shì)動(dòng)蕩。雖然東北亞地區(qū)在經(jīng)濟(jì)上聯(lián)系

11、緊密，但是在政治上卻從未有過(guò)真正的緩和。從這個(gè)層面上來(lái)看，亞洲還不具備實(shí)現(xiàn)貨幣一體化的政治前提。中國(guó)面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)，首先，應(yīng)該是立足于建設(shè)自己，力求維持東北亞地區(qū)的穩(wěn)定局面，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，而不在這個(gè)階段考慮貨幣一體化建議。其次，中國(guó)要謀求在東北亞地區(qū)發(fā)揮更大的影響力，在全球金融危機(jī)期間，中國(guó)已經(jīng)成為地區(qū)增長(zhǎng)的重要發(fā)動(dòng)力，在今后一段時(shí)間，要更大的發(fā)揮這種影響力，使中國(guó)在亞太地區(qū)有更大的發(fā)言權(quán)。最后，中國(guó)要積極發(fā)展

12、人民幣貿(mào)易結(jié)算，擴(kuò)大人民幣在亞太地區(qū)的影響力，目前中國(guó)已經(jīng)是亞太地區(qū)很多國(guó)家的最大貿(mào)易伙伴，中國(guó)的需求對(duì)于整個(gè)亞太地區(qū)的影響力日漸增強(qiáng)，如何有益地利用這種影響力將成為今后探討的話題。2.2維持物價(jià)穩(wěn)定應(yīng)該成為央行的首要目標(biāo)之一歐洲央行是以德國(guó)模式為基礎(chǔ)建立起來(lái)的，歐洲央行作為獨(dú)立法人，不受任何政治力量或者成員國(guó)的干預(yù)，而直接對(duì)歐盟最高權(quán)力機(jī)關(guān)歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)。自歐元誕生以來(lái)，它取得了巨大的成功，成為了歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟的重要標(biāo)志。這些成功與