福費廷

1、福費廷（福費廷（FFAITING）福費廷（FFAITING）業(yè)務(wù)也稱為買斷或包買票據(jù)，是基于進出口貿(mào)易的一種融資方式，指銀行從出口商那里無追索權(quán)地買斷通常由開證行承諾付款的遠期款項。押匯：在出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要求的單據(jù)后，銀行應(yīng)出口商要求向其提供的以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通。出口押匯的范圍包括：信用證下出口押匯和跟單托收下出口押匯；外幣出口押匯和人民幣出口押匯.福費廷的票據(jù)一般是商業(yè)匯票，是收款權(quán)憑證；而押匯的單據(jù)一般

2、是提單之類的，是物權(quán)憑證。福費廷是買斷，即銀行無追索權(quán)，在會計上反映為應(yīng)收賬款減少，銀行存款增加，屬于銷售收入；而押匯則是出口商仍負第一還款責任，在會計上反映為短期借款與銀行存款增加，屬于負債。福費廷業(yè)務(wù)由于對出口方要求很高在實際業(yè)務(wù)中較少采用，但了解一下相關(guān)知識還是有必要的。福費廷業(yè)務(wù)是一種為出口商貼現(xiàn)已經(jīng)承兌的、通常由進口商方面的銀行擔保的遠期票據(jù)的金融服務(wù)。它通過以無追索權(quán)的方式買斷出口商的遠期債權(quán)使出口商不僅獲得出口融資而且消除

3、了出口商遠期收匯風險以及匯率和利率等風險。在國內(nèi)也將這種方式稱為包買票據(jù)業(yè)務(wù)而融資商通常被稱為包買商(Ffait)。福費廷業(yè)務(wù)有什么特點福費廷業(yè)務(wù)有什么特點1.福費廷業(yè)務(wù)中的遠期票據(jù)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當貿(mào)易包括一般貿(mào)易和技術(shù)貿(mào)易。2.福費廷業(yè)務(wù)中的出口商必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后將收取債款的權(quán)利、風險和責任轉(zhuǎn)嫁給包買商而銀行作為包買商也必須放棄對出口商的追索權(quán)。3.出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時均

4、加注“無追索權(quán)”字樣(WithoutRecourse)從而將收取債款的權(quán)利、風險和責任轉(zhuǎn)嫁給包買商。包買商對出口商、背書人無追索權(quán)。4.傳統(tǒng)的福費廷業(yè)務(wù)其票據(jù)的期限一般在1~5年屬中期貿(mào)易融資。但隨著福費廷業(yè)務(wù)的發(fā)展其融資期限擴充到1個月至10年不等時間跨度很大。5.傳統(tǒng)的福費廷業(yè)務(wù)屬批發(fā)性融資工具融資金額由10萬美金至2億美金?？扇谫Y幣種為主要交易貨幣。6.包買商為出口商承做的福費廷業(yè)務(wù)大多需要進口商的銀行做擔保。7.出口商支付承擔費

5、(CommitmentFee)。在承擔期內(nèi)包買商因為對該項交易承擔了融資責任而相應(yīng)限制了他承做其他交易的能力以及承擔了利率和匯價風險所以要收取一定的費用。福費廷業(yè)務(wù)適合于哪些出口商福費廷業(yè)務(wù)適合于哪些出口商由于福費廷業(yè)務(wù)主要提供中長期貿(mào)易融資所以從期限上來講資本性物資的交易更適合福費庭業(yè)務(wù)?？蓪⑵湟暈樾碌囊s。在承擔期內(nèi)因福費廷合同已經(jīng)成立包買商和出口商均對這筆融資交易承擔契約責任。一般來講雙方會簽訂合同書但在實務(wù)中也可不簽訂正式的合同

6、書而是以雙方往來的信函或以其他方式作為合同成立的證明。無論何種情況如果違約或單方中止交易責任方須承擔違約責任。主要表現(xiàn)在兩個方面:1.因某種特殊情況出口商不能正常交貨并出售作為債權(quán)憑證的有關(guān)票據(jù)那么包買商為提供融資而發(fā)生的籌資費用以及為消除業(yè)務(wù)風險而在金融市場上采取防范措施發(fā)生的業(yè)務(wù)費用應(yīng)全部由出口商承擔。2.如果包買商因某種原因而無法正常提供融資或被迫中止交易時出口商由于要重新安排融資并且通常是成本更高的融資而發(fā)生的費用和利息損失也要

7、由包買商承擔。在提交單據(jù)和貼現(xiàn)付款階段雙方處于合同的履行過程中。信用證項下的福費廷應(yīng)先辦理信用證項下的交單、承兌待承兌后辦理福費廷業(yè)務(wù)。福費廷只是對信用證項下已承兌匯票所做的一種融資。此時匯票是福費廷業(yè)務(wù)的債權(quán)憑證包買商應(yīng)履行其合同義務(wù)對已承兌匯票進行無追索權(quán)的貼現(xiàn)。在匯票到期后包買商或持票人直接向匯票承兌人(一般為開證行)請求付款出口商不會參與其中。一般來講包買商與出口商之間的福費廷合同關(guān)系到貼現(xiàn)付款階段就結(jié)束了。出口押匯和福費廷最大