金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

1、1金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系內(nèi)容摘要:中國金融業(yè)已全面對外開放中資銀行要與外資銀行展開全面的合作與競爭金融業(yè)必須加大金融創(chuàng)新的力度當(dāng)前金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢和特點(diǎn)金融監(jiān)管的自由化與國際化金融業(yè)務(wù)多元化金融交易電子化金融產(chǎn)品復(fù)雜化金融服務(wù)個(gè)性化及金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化在金融創(chuàng)新同時(shí)也產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險(xiǎn)要加強(qiáng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的管理保證金融穩(wěn)定促進(jìn)金融創(chuàng)新提高中國金融業(yè)的國際競爭力。關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)管理金融業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品一、前言20世紀(jì)70年代以來

2、在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化改革浪潮和金融創(chuàng)新的實(shí)踐特別是隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展以及金融市場國際化的形成和科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn)金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)正形成一股世界性的強(qiáng)大浪潮沖擊著各國傳統(tǒng)的金融制度和金融業(yè)務(wù)給世界金融業(yè)的發(fā)展與改革經(jīng)營與管理帶來了極為深刻的影響與此同時(shí)金融創(chuàng)新也被人們賦予了越來越豐富的內(nèi)涵而中國的金融創(chuàng)新是伴隨著20世紀(jì)80年代金融體制改革而開始的在金融不斷突破傳統(tǒng)舊體制不斷推進(jìn)金融市場化促進(jìn)金融發(fā)展的改革過程中每一步都

3、離不開金融的創(chuàng)新所以中國金融改革的過程實(shí)際是一個(gè)金融不斷創(chuàng)新的過程。在過去十年中中國金融改革取得了一系列的顯著進(jìn)展:(一)是匯率并軌實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)營項(xiàng)目的可兌換并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施（二）是銀行體系的不良資產(chǎn)情況不斷好轉(zhuǎn)目前已經(jīng)進(jìn)入相對良性的穩(wěn)健狀態(tài)（三）是金融機(jī)構(gòu)改制取得突破性進(jìn)展中資銀行的治理結(jié)構(gòu)在加速完善之中（四）是資本市場經(jīng)歷各種波折重新步入健康發(fā)展軌道(五)是伴隨中國加入WTO承諾的到位中國金融體系將全面對外開放

4、中國金融體系日益融入全球金融體系以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創(chuàng)新成果的情況下取得的但是在這些成果背后也帶來了一些新的金融風(fēng)險(xiǎn)如匯率機(jī)制改革后的今天稍有不慎就會(huì)可能帶來災(zāi)難性的金融危機(jī)股權(quán)分置改革同樣也面臨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)所以說金融創(chuàng)新的過程雖然規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)但同時(shí)也帶3元以公司貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券建行發(fā)行了30.16億元以個(gè)人住房抵押貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券銀行適應(yīng)市場發(fā)展的需要穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域增強(qiáng)了資金

5、運(yùn)營效率和盈利能力探索開展多層面多形式的綜合經(jīng)營已成為許多銀行的發(fā)展需求。（三）金融活動(dòng)國際化當(dāng)前我國外匯儲(chǔ)備已超過1萬億美元居民本外幣儲(chǔ)蓄存款也高達(dá)16.66萬億元由于國內(nèi)投資渠道相對狹窄同時(shí)面臨流動(dòng)性過剩且人民幣資本項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)完全可兌換如何為巨額的外匯儲(chǔ)備和居民儲(chǔ)蓄存款尋求投資機(jī)會(huì)以分散風(fēng)險(xiǎn)是我國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一個(gè)難點(diǎn)在這種情況下中資銀行開展了代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)引導(dǎo)國內(nèi)資金投向國外安全穩(wěn)定的金融產(chǎn)品截至目前已有8家中資商業(yè)銀行5家

6、外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開辦了代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)這使我國資本進(jìn)入了國際市場優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)同時(shí)還鍛煉了隊(duì)伍積累了境外投資經(jīng)驗(yàn)隨著我國銀行業(yè)全面融入國際金融體系資本的跨境流動(dòng)必將更加活躍。（四）金融交易電子化現(xiàn)代金融具有時(shí)效性和迅捷性的特點(diǎn)這就要求金融機(jī)構(gòu)必須開發(fā)高效安全穩(wěn)定的電子金融服務(wù)平臺(tái)目前以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)電話和手機(jī)為渠道包含信息查詢支付結(jié)算和投資交易等多種功能覆蓋企業(yè)個(gè)人用戶的電

7、子銀行網(wǎng)絡(luò)銀行卡作為方便快捷的支付結(jié)算工具受到金融消費(fèi)者的青睞銀行卡的發(fā)卡量成倍增長已經(jīng)超過10億張信用卡在這幾年也快速增加已達(dá)5000萬張。金融服務(wù)電子化程度的不斷提高不僅有利于降低交易成本便利信息交流與資金融通更將為金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力。（五）金融產(chǎn)品復(fù)雜化為了規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)以及滿足客戶投資與避險(xiǎn)需求商業(yè)銀行開展了自營和代客的衍生品交易業(yè)務(wù)目前已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格2005年商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)