非金融企業(yè)債務融資工具介紹

1、非金融企業(yè)債務融資工具及金融租賃介紹短期融資券中期票據中小企業(yè)集合票據金融租賃管理方式注冊有效期2年，首期在注冊完成后2個月內完成，2年有效期內發(fā)行全部，到期20天后可續(xù)發(fā)注冊有效期2年，首期在注冊完成后2個月內完成，2年有效期內發(fā)行全部210家企業(yè)，可明確相互法律關系，如：可獨立負債、部分連帶責任。連帶責任、按份責任目前以融資性租賃為主，按租賃物來源分為直接租賃和售后回租兩種形式期限3、6、9、12月35年3、6、9月，1年（含）以上

2、以年為單位整數期限最長20年發(fā)行規(guī)模不超過凈資產40%，不少于1億元不超過凈姿產40%總規(guī)模不高于10億元，單體不超過凈資產40%且不超過2億元設備投資的100%，單體客戶不超過6億元，集團客戶不超過10億元用途經營，還貸、不用于項目投資無限制無限制無限制，我行租賃可能會另有要求評級要求主體A債項A主體AA主體BBB無需評級客戶準入細分市場龍頭企業(yè)，企業(yè)準入無具體要求，具備法人資格即可，發(fā)行資格主要依據評級央企，地方大型國有企業(yè)，行業(yè)龍

3、頭，企業(yè)準入無具體要求，具備法人資格即可，發(fā)行資格主要依據評級（審批權在央行？）凈資產≥5000萬，成立三年以上，負債水平適當，經營收入、盈利水平和現(xiàn)金流狀況相對穩(wěn)定租賃公司無具體說明，分行建議先行按我行授信客戶基本要求即可信用披露交易商協(xié)會對信用披露要求較高，發(fā)行成功后發(fā)行人需定期和不定期在銀行間債券市場進行信息披露，且需與其他公開市場披露信息對應，否則將影響我行主銷商資格每季租賃公司進行跟蹤檢查產品優(yōu)勢目前非金融企業(yè)債務融資工具相較

4、與公司債，企業(yè)債的優(yōu)勢：融資成本低，發(fā)行效率較高，門檻低；較銀行貸款優(yōu)勢：不受信貸規(guī)模影響，注冊成功后到期基本可續(xù)發(fā)；對于企業(yè)自身：拓寬融資渠道，通過發(fā)行過程改善企業(yè)內部管理，并在公開市場提高知名度，同時較早進行評級有助于公司評級在日后提高，全部發(fā)行工作十分有利與公司日后上市增加融資渠道，盤活資產行業(yè)關注鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風電設備注冊難度較大（若是中小企業(yè)集合票據則直接不予介入），電解鋁、造船、大豆壓榨等產能過剩行業(yè)

5、、房地產（合并報表中房地產收入超30%）企業(yè)也不宜準入參照我行授信準入標準重點行業(yè)和適用租賃物鐵路及軌道運輸機車、動車組等電力生產、電力供應電網的變壓器、變電站等；電力生產企業(yè)所用的設備，如汽輪機組、鍋爐設備、水輪機、核島、風力發(fā)電機組、太陽能發(fā)電機組及其他輔助設備等公路運輸公路維護保養(yǎng)設備航空運輸飛機（干線和支線）、發(fā)動機機場機場大型設備船舶運輸船舶（包括船廠、船塢設備等）港口港口大型設備石油石化石油石化開采和煉制設備、化工品生產設備