非金融企業(yè)債務(wù)融資工具介紹

1、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具及金融租賃介紹短期融資券中期票據(jù)中小企業(yè)集合票據(jù)金融租賃管理方式注冊有效期2年，首期在注冊完成后2個月內(nèi)完成，2年有效期內(nèi)發(fā)行全部，到期20天后可續(xù)發(fā)注冊有效期2年，首期在注冊完成后2個月內(nèi)完成，2年有效期內(nèi)發(fā)行全部210家企業(yè)，可明確相互法律關(guān)系，如：可獨(dú)立負(fù)債、部分連帶責(zé)任。連帶責(zé)任、按份責(zé)任目前以融資性租賃為主，按租賃物來源分為直接租賃和售后回租兩種形式期限3、6、9、12月35年3、6、9月，1年（含）以上

2、以年為單位整數(shù)期限最長20年發(fā)行規(guī)模不超過凈資產(chǎn)40%，不少于1億元不超過凈姿產(chǎn)40%總規(guī)模不高于10億元，單體不超過凈資產(chǎn)40%且不超過2億元設(shè)備投資的100%，單體客戶不超過6億元，集團(tuán)客戶不超過10億元用途經(jīng)營，還貸、不用于項(xiàng)目投資無限制無限制無限制，我行租賃可能會另有要求評級要求主體A債項(xiàng)A主體AA主體BBB無需評級客戶準(zhǔn)入細(xì)分市場龍頭企業(yè)，企業(yè)準(zhǔn)入無具體要求，具備法人資格即可，發(fā)行資格主要依據(jù)評級央企，地方大型國有企業(yè)，行業(yè)龍

3、頭，企業(yè)準(zhǔn)入無具體要求，具備法人資格即可，發(fā)行資格主要依據(jù)評級（審批權(quán)在央行？）凈資產(chǎn)≥5000萬，成立三年以上，負(fù)債水平適當(dāng)，經(jīng)營收入、盈利水平和現(xiàn)金流狀況相對穩(wěn)定租賃公司無具體說明，分行建議先行按我行授信客戶基本要求即可信用披露交易商協(xié)會對信用披露要求較高，發(fā)行成功后發(fā)行人需定期和不定期在銀行間債券市場進(jìn)行信息披露，且需與其他公開市場披露信息對應(yīng)，否則將影響我行主銷商資格每季租賃公司進(jìn)行跟蹤檢查產(chǎn)品優(yōu)勢目前非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相較

4、與公司債，企業(yè)債的優(yōu)勢：融資成本低，發(fā)行效率較高，門檻低；較銀行貸款優(yōu)勢：不受信貸規(guī)模影響，注冊成功后到期基本可續(xù)發(fā)；對于企業(yè)自身：拓寬融資渠道，通過發(fā)行過程改善企業(yè)內(nèi)部管理，并在公開市場提高知名度，同時較早進(jìn)行評級有助于公司評級在日后提高，全部發(fā)行工作十分有利與公司日后上市增加融資渠道，盤活資產(chǎn)行業(yè)關(guān)注鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備注冊難度較大（若是中小企業(yè)集合票據(jù)則直接不予介入），電解鋁、造船、大豆壓榨等產(chǎn)能過剩行業(yè)

5、、房地產(chǎn)（合并報表中房地產(chǎn)收入超30%）企業(yè)也不宜準(zhǔn)入?yún)⒄瘴倚惺谛艤?zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)重點(diǎn)行業(yè)和適用租賃物鐵路及軌道運(yùn)輸機(jī)車、動車組等電力生產(chǎn)、電力供應(yīng)電網(wǎng)的變壓器、變電站等；電力生產(chǎn)企業(yè)所用的設(shè)備，如汽輪機(jī)組、鍋爐設(shè)備、水輪機(jī)、核島、風(fēng)力發(fā)電機(jī)組、太陽能發(fā)電機(jī)組及其他輔助設(shè)備等公路運(yùn)輸公路維護(hù)保養(yǎng)設(shè)備航空運(yùn)輸飛機(jī)（干線和支線）、發(fā)動機(jī)機(jī)場機(jī)場大型設(shè)備船舶運(yùn)輸船舶（包括船廠、船塢設(shè)備等）港口港口大型設(shè)備石油石化石油石化開采和煉制設(shè)備、化工品生產(chǎn)設(shè)備