金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是相伴而生的。只要不滿足于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，就必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在金融企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計(jì)或無(wú)法控制的因素影響，導(dǎo)致金融企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于金融企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在金融企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分

2、為狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指金融企業(yè)由于不能償付到期債務(wù)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，這也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的內(nèi)涵。廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指與金融企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)相關(guān)聯(lián)的各類風(fēng)險(xiǎn)：主要包括資本風(fēng)險(xiǎn)、支付能力風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、委托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、受托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)最終涵蓋在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的要求之內(nèi)。二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前、事中、事

3、后全過(guò)程管理，可以有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其造成的損失。金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容主要有如表613所述的幾方面：表613識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)只有在正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)根源、準(zhǔn)確估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度的基礎(chǔ)上才能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指確定哪些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，并將其特征以適當(dāng)?shù)姆绞接涊d下來(lái)。風(fēng)險(xiǎn)一旦得到識(shí)別之后，就可制訂切實(shí)而有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，并將其付諸實(shí)施。計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量就是應(yīng)用一系列指標(biāo)和一定的方法，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)形成的后果進(jìn)行數(shù)量化處

4、理，以衡量各自的風(fēng)險(xiǎn)水平。如銀監(jiān)會(huì)確定銀行間國(guó)債收益率曲線、央行票據(jù)收益率曲線和政策性金融債收益率曲線等風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)來(lái)衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)大小。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)一是決策時(shí)，事先預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度，盡可能選擇風(fēng)險(xiǎn)較小或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的備選方案，對(duì)超過(guò)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、難以掌控的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回避；二是實(shí)施方案過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)不利的情況時(shí)，及時(shí)中止或調(diào)整方案。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在、無(wú)法規(guī)避時(shí)，金融企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制

5、等方面提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，金融企業(yè)將蒙受較大損失的，應(yīng)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，預(yù)先制定一套自保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，平時(shí)分期提取專項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，如風(fēng)險(xiǎn)基金和壞賬準(zhǔn)備金，以補(bǔ)償將來(lái)可能出現(xiàn)的損失。金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容分散風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散是金融企業(yè)通過(guò)綜合經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資、爭(zhēng)取多方客戶等措施分散相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。以綜合經(jīng)營(yíng)為例，這是金融企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)的通常做法。它指一家金融企業(yè)同時(shí)介入多個(gè)基本互無(wú)關(guān)聯(lián)或關(guān)聯(lián)度較低的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品市場(chǎng)等。綜合經(jīng)

6、營(yíng)之所以能分散風(fēng)險(xiǎn)，是由于不同產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的市場(chǎng)環(huán)境條件發(fā)生變化時(shí)，要及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再識(shí)別、再評(píng)估，以確保任何新的和以前未曾予以控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到識(shí)別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可接受時(shí)，要監(jiān)測(cè)并定期評(píng)審，以確保其持續(xù)可接受；風(fēng)險(xiǎn)不可接受時(shí)，要及時(shí)制定控制措旋，建立健全包括識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制等內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，防范和化解可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能部門(mén)要針對(duì)上述十類風(fēng)險(xiǎn)，分別制定具體的管理辦法，提出切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。五

7、、商業(yè)銀行的資本充足率要求五、商業(yè)銀行的資本充足率要求作為國(guó)際清算銀行的成員，我國(guó)早在1993年就將資本充足率納入了銀行監(jiān)管的框架。l994年，中國(guó)人民銀行參考l988年巴塞爾協(xié)議，確定了資本充足率管理標(biāo)準(zhǔn)。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，這標(biāo)志著我國(guó)正式以法律的形式規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率水平。l996年，人民銀行修訂了《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法》，對(duì)資本充足率計(jì)算方法進(jìn)行了

8、調(diào)整，這是我國(guó)正式全面貫徹1988年巴塞爾協(xié)議的開(kāi)始。1998年，人民銀行取消了對(duì)商業(yè)銀行的貸款規(guī)模控制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，并根據(jù)1988年巴塞爾協(xié)議的要求，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，重新修訂了資本充足率的測(cè)算方法。l999年以來(lái)，進(jìn)一步細(xì)化資本充足率的計(jì)量，財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)和人民銀行先后出臺(tái)和修訂了《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取和呆賬核銷管理辦法》、《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》、《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》等重要的金融法律法規(guī)。為了縮小我國(guó)資

9、本充足率監(jiān)管與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的差距，銀監(jiān)會(huì)借鑒1988年巴塞爾協(xié)議和2004年新協(xié)議中標(biāo)準(zhǔn)法的主要思想，于2004年2月頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2004年第2號(hào)），并從2004年3月1日起實(shí)施。辦法對(duì)l996年資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法中資本充足率的測(cè)算辦法進(jìn)行了修訂，進(jìn)一步完善了我國(guó)的資本充足率管制體系。辦法還要求在2007年1月1日以前，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%，以促使商

10、業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)自有資本金的管理并及時(shí)補(bǔ)充資本金。兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式如下：資本充足率=（資本－扣除項(xiàng)）／（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）其中：資本扣除項(xiàng)=商譽(yù)＋對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)資本投資＋對(duì)未并表非銀行金融機(jī)構(gòu)資本投資＋對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)投資＋對(duì)工商企業(yè)資本投資貸款損失準(zhǔn)備尚未提足部分。核心資本充足率=（核心資本－核心資本扣除項(xiàng)）／（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）其中：核心資本=實(shí)收資本（或普通股）＋資本公積盈余公積＋未分