貨幣金融學(xué)簡答題

1、商業(yè)信用：主體是工商企業(yè)客體主要是商品資本是一種實物信用。商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是一致的。銀行信用：克服商業(yè)信用局限性。上游企業(yè)貸給下游企業(yè)，也可下游貸給上游?？尚☆~聚成大額，也可大額分散成小額。滿足長、中、短貸款的不同需要。規(guī)模大、成本低、風(fēng)險小。能夠創(chuàng)造信用。發(fā)放貸款給企業(yè)，企業(yè)根據(jù)需要，可再次貸款給其他企業(yè)。2直接融資：指資金供給者與資金需求者通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的金融行為。在直接融資中，金融媒介的作用是幫助資

2、金供給者與資金需求者形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。融資的工具：a.商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證；b.股票和債券。優(yōu)勢：a.資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于與合理配置資金，提高資源使用效率。b.籌資成本較低而投資收益較大。間接融資：指資金供給者與資金需求者通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實現(xiàn)資金融通的行為。融資中，資金的供求雙方不直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融中介機(jī)構(gòu)分別與資金供求雙方形成兩個各自獨立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。工具：金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種融資工具，如存單、貸款合約等。

3、優(yōu)勢：a.多樣化的融資工具可以靈活方便的滿足資金供需雙方的融資需求。b.金融機(jī)構(gòu)可以通過多樣化的策略降低風(fēng)險，安全性較高。c.有利于提高金融活動的規(guī)模效益，提高全社會資金的使用效率。1直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于融資過程中資金的需求者與資金的供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機(jī)構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接融資的標(biāo)志在于該中介機(jī)構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者與資金的供給者分別形成了各自獨立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。3名義利率是央

4、行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率。例如銀行公布的利率。實際利率是指貨幣購買力不變條件下的利率，考慮了名義利率和通貨膨脹率，是貨幣的實際購買力。實際利率=名義利率通貨膨脹率。名義利率是沒有考慮通貨膨脹的利率，一般銀行的利率都是名義利率，而實際利率則是考慮了名義利率和通貨膨脹在內(nèi)，考察的是貨幣的實際購買力。實際利率=名義利率通貨膨脹率。4中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)聯(lián)系：與中間業(yè)務(wù)都是收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)；統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)都是表外業(yè)

5、務(wù)，但表外業(yè)務(wù)不一定是中間業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)之間有一些重合；外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)都是以接受委托的方式開展業(yè)務(wù)活動。區(qū)別：間人的身份不同；務(wù)風(fēng)險不同；展的時間長短不同5商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。一、商業(yè)銀行最主要的負(fù)債的業(yè)務(wù)就是存款業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行營運資金的主要來源。包括儲蓄存款、企業(yè)存款和其他存款等。二、資本金是銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行成立時依法必須籌集的

6、資本。三、同業(yè)拆借，銀行與銀行之間的資金拆入拆出。四、向中央銀行借款，包括再貼現(xiàn)、直接貸款。6租賃的類型一是經(jīng)營性租賃，就是商品所有者將商品出租給求租方并收取租金，一般是使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，屬于短期行為。二是融資租賃，最常見的是求租方需要某種商品，但是由于資金等客觀原因不能一次性購買商品，而是通過與出租方簽定合同，按期支付一定租金，直到租金足以抵扣商品貨款時，實現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，類似于分期付款，但是更具靈活性。什么是資產(chǎn)證券化？資產(chǎn)證券化隊

7、發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各有什么作用資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。對發(fā)起人而言一是增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性；二是獲得低成本融資；三是減少風(fēng)險資產(chǎn)；四是便于進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理。對于投資者，一是可以提供了比政府擔(dān)保債券更高的收益；二是使投資者達(dá)到投資多樣化及分散、降低風(fēng)險的目的；三是可以幫助投資者擴(kuò)大投資規(guī)模；四是為投資者提供了多樣化的投資品種。金融資產(chǎn)的買方是投資銀行，再由特定的交易組織以買下的

8、金融資產(chǎn)為擔(dān)保發(fā)行資產(chǎn)支持證券，用于收回購買資金。一級稱初級市場或發(fā)行市場，指籌資者將設(shè)計開發(fā)出的金融商品首次出售給投資者時所形成的交易市場，如債券發(fā)行市場和股票發(fā)行市場；二級稱次級市場或流通市場，是指已發(fā)行出去的票據(jù)和證券等在不同的投資者之間再行轉(zhuǎn)讓買賣的市場。二級又可分為兩種：一是場內(nèi)交易市場。二是場外交易市場；第三市場是指證券交易所掛牌上市的證券在交易所以外進(jìn)行交易而形成的市場，它實際上是場外交易市場的一部分；第四市場指投資者與證

9、券出賣者之間既不通過交易所，也不通過柜臺或經(jīng)紀(jì)人，而是運用各種現(xiàn)代化的電訊手段直接進(jìn)行交易而形成的市場。貨幣政策工具法定存款準(zhǔn)備率:是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。再貼現(xiàn)政策：指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所做的政策規(guī)定。公開市場業(yè)務(wù)：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。貨幣市場及其子市場指以期限在1年以內(nèi)的金融市場，主要

10、功能是滿足短期流動性需求，及通過金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。銀行間同業(yè)拆借市場的特點利率由協(xié)議雙方自主確定；通過國家規(guī)定的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行；是一種短期融資行為；市場化程度很高大額可轉(zhuǎn)讓存單市場的特點有自由流通的能力，可以自由轉(zhuǎn)讓流通，有活躍的二級市場；存款面額固定且一般金額較大；存單不記名，便于流通；存款期限為3～12個月不等，

11、以3個月居多，最短的14天。大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通定期存單第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動利率計息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓資本市場及其子市場稱長期金融市場、長期資金市場，指期限在

12、一年以上各種資金借貸和證券交易的場所。子市場包括：國債市場；股票市場；企業(yè)中長期債券市場；中長期放款市場對沖基金又稱套利基金或避險基金。有市場趨勢策略、重大事件驅(qū)動策略、套利策略三種形式。有市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險三類風(fēng)險。共同基金其實就是一類投資公司。有開放式和封閉式兩類共同基金。指基金公司依法設(shè)立，以發(fā)行股份方式募集資金，投資者作為基金公司股東出現(xiàn)。封閉式共同基金不以凈資產(chǎn)價值贖回或發(fā)行股份。開放式共同基金隨時可以以凈資產(chǎn)價值

13、贖回或發(fā)行股份，凈資產(chǎn)價值是所持全部證券的市場價格除以發(fā)行股數(shù)。兩者的區(qū)別有：基金規(guī)模的可變性不同、基金單位的交易價格不同、基金單位的買賣途徑不同、投資策略不同、所要求的市場條件不同。開放式基金的優(yōu)勢是：市場選擇性強(qiáng)、流動性強(qiáng)、透明度高返回頂部、便于投資返回頂部。期貨交易與遠(yuǎn)期交易遠(yuǎn)期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物。期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。兩種合約都是契約交易，均為交易雙方約定為未來某一日期以約定價格買或

14、賣一定數(shù)量商品的契約。遠(yuǎn)期交易使用的合約不是標(biāo)準(zhǔn)化的，期貨交易使用的合約是期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)合約；遠(yuǎn)期交易很多不需要繳納保證金，期貨交易需要繳納保證金；險不同遠(yuǎn)期風(fēng)險大，期貨風(fēng)險??；期交易多是現(xiàn)貨交易伙伴貼現(xiàn)值。期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權(quán)利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指

15、履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)無限法償：無限法償也就是有無限的法定支付能力，不論支付的數(shù)額大小，不論屬于何種性質(zhì)的支付，收款人都不得拒絕接收。本位幣有無限法償能力，輔幣則可能是有限法償?shù)?。?fù)本位制：指以金、銀兩種特定鑄幣同時充作本位幣，并規(guī)定其幣值對比的一種貨幣制度。國家信用:是以國家為主體進(jìn)行的一種信用活動。國家按照信用原則以發(fā)行債券等方式，從國內(nèi)外貨幣持有者手中借入貨幣資金，因此，

16、國家信用是一種國家負(fù)債，是以國家為一方所取得或提供的信用。消費信用：消費信用就是由企業(yè)、銀行或其他消費信用機(jī)構(gòu)向消費者個人提供的信用。消費信用根據(jù)提供商的不同可以分為企業(yè)提供的消費信用和銀行提供的消費信用等種類。基準(zhǔn)利率：是央行調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)運行水平的一項貨幣政策工具，各家銀行在執(zhí)行時會根據(jù)央行的上浮幅度及自身經(jīng)營需要確定上浮比率，風(fēng)險資本投資：是一種以私募方式募集資金，以公司等組織形式設(shè)立，投資于未上市的新興中小型企業(yè)（尤其是新興高科技

17、企業(yè)）的一種承擔(dān)高風(fēng)險、謀求高回報的資本形態(tài)。政策性銀行：政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動的機(jī)構(gòu)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具。國家的銀行：中央銀行作為國家的銀行，除了代表國家制定并執(zhí)行有關(guān)的金融法規(guī)、代表國家監(jiān)督管理和干預(yù)各項有關(guān)經(jīng)濟(jì)和金融活動外，還為國家提供代理國庫、代理發(fā)行政府債券、給國家以信貸

18、支持、保管外匯和黃金儲備、代表政府從事國際金融活動并提供決策支持等服務(wù)。金融監(jiān)管：金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。金融公司:是西方國家是一類極其重要的金融機(jī)構(gòu)。其資金的籌集主要靠在貨幣市場上發(fā)行商業(yè)票據(jù)、在資本市場上發(fā)行股票、債券；也從銀行借款，但比重很小。金融公司分為銷售金融公司、消費者金融公司及工商金融公司三類1發(fā)行的銀行：一是