論“老鼠倉(cāng)”行為的法律規(guī)制--以基金“老鼠倉(cāng)”行為為視角.pdf

1、 論“老鼠倉(cāng)”行為的法律規(guī)制 --以基金“老鼠倉(cāng)”行為為視角 重慶大學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位論文 學(xué)生姓名：黃星瑞 指導(dǎo)教師：謝甫成 副教授 專業(yè)學(xué)位：法律碩士 重慶大學(xué)法學(xué)院 二 O 一一年四月 重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 中文摘要 1 摘 要 我國(guó)證券市場(chǎng)建立至今歷史短暫，但是發(fā)展十分迅速。在其快速發(fā)展的同時(shí)，一些諸如“老鼠倉(cāng)”行為、 內(nèi)幕交易、 操縱股價(jià)等違規(guī)行為橫行于證券市場(chǎng)。 尤其是“老鼠倉(cāng)”行為， 由于具有較強(qiáng)的隱蔽性和高回報(bào)率的特

2、征， 再加上證券市場(chǎng)法律法規(guī)的缺陷和漏洞，造成其在證券市場(chǎng)中快速發(fā)展。而且，它的存在已經(jīng)嚴(yán)重地?fù)p害了廣大普通投資者的合法權(quán)益，破壞了證券市場(chǎng)的信任機(jī)制，阻礙了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。 雖然我國(guó)已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)基金業(yè)的監(jiān)管， 并且出臺(tái)了 《刑法修正案 （七） 》來(lái)規(guī)制“老鼠倉(cāng)”行為， 但是這些遠(yuǎn)不能達(dá)到證券市場(chǎng)發(fā)展的要求。 本文以證監(jiān)會(huì)調(diào)查景順長(zhǎng)城基金管理有限公司旗下的原基金經(jīng)理涂強(qiáng)，長(zhǎng)城基金管理有限公司旗下的原基金經(jīng)理韓剛、 劉海三人涉嫌“老鼠

3、倉(cāng)”行為的事件為典型案例， 引出本文的主要目的：“老鼠倉(cāng)”行為的法律規(guī)制。論文共分四個(gè)部分。 第一部分對(duì)“老鼠倉(cāng)”行為進(jìn)行總的概述。 界定“老鼠倉(cāng)”行為的定義， 詳細(xì)描述“老鼠倉(cāng)”行為的法律特征，并分析規(guī)制“老鼠倉(cāng)”行為的必要性。 第二部分比較研究美國(guó)、 英國(guó)、 日本三國(guó)有關(guān)“老鼠倉(cāng)”行為的法律規(guī)定， 并對(duì)這三國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行評(píng)析。由此引出其對(duì)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定的借鑒意義。 第三部分運(yùn)用歷史分析法， 闡述我國(guó)“老鼠倉(cāng)”行為的法律規(guī)制。

4、 對(duì)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定的立法歷程進(jìn)行簡(jiǎn)述后，重點(diǎn)分析了相關(guān)法律規(guī)定的現(xiàn)狀。在肯定我國(guó)立法對(duì)“老鼠倉(cāng)”行為規(guī)制的基礎(chǔ)上，提出相關(guān)法律規(guī)定及司法實(shí)踐中存在的主要問(wèn)題。 第四部分針對(duì)有關(guān)“老鼠倉(cāng)”行為的法律規(guī)定及司法實(shí)踐中存在的主要問(wèn)題， 借鑒國(guó)外“老鼠倉(cāng)”行為規(guī)制的成功經(jīng)驗(yàn)， 結(jié)合我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)的現(xiàn)狀和法律基礎(chǔ)，探尋規(guī)制“老鼠倉(cāng)”行為的有效對(duì)策：提高違法成本；拓寬基民救濟(jì)途徑；有條件限制從業(yè)人員投資；強(qiáng)化基金公司監(jiān)管；重塑從業(yè)人員形象。