論“老鼠倉”行為的法律規(guī)制--以基金“老鼠倉”行為為視角.pdf

1、 論“老鼠倉”行為的法律規(guī)制 --以基金“老鼠倉”行為為視角 重慶大學專業(yè)碩士學位論文 學生姓名：黃星瑞 指導教師：謝甫成 副教授 專業(yè)學位：法律碩士 重慶大學法學院 二 O 一一年四月 重慶大學碩士學位論文 中文摘要 1 摘 要 我國證券市場建立至今歷史短暫，但是發(fā)展十分迅速。在其快速發(fā)展的同時，一些諸如“老鼠倉”行為、 內(nèi)幕交易、 操縱股價等違規(guī)行為橫行于證券市場。 尤其是“老鼠倉”行為， 由于具有較強的隱蔽性和高回報率的特

2、征， 再加上證券市場法律法規(guī)的缺陷和漏洞，造成其在證券市場中快速發(fā)展。而且，它的存在已經(jīng)嚴重地損害了廣大普通投資者的合法權益，破壞了證券市場的信任機制，阻礙了證券市場的健康發(fā)展。 雖然我國已經(jīng)加強了對基金業(yè)的監(jiān)管， 并且出臺了 《刑法修正案 （七） 》來規(guī)制“老鼠倉”行為， 但是這些遠不能達到證券市場發(fā)展的要求。 本文以證監(jiān)會調(diào)查景順長城基金管理有限公司旗下的原基金經(jīng)理涂強，長城基金管理有限公司旗下的原基金經(jīng)理韓剛、 劉海三人涉嫌“老鼠

3、倉”行為的事件為典型案例， 引出本文的主要目的：“老鼠倉”行為的法律規(guī)制。論文共分四個部分。 第一部分對“老鼠倉”行為進行總的概述。 界定“老鼠倉”行為的定義， 詳細描述“老鼠倉”行為的法律特征，并分析規(guī)制“老鼠倉”行為的必要性。 第二部分比較研究美國、 英國、 日本三國有關“老鼠倉”行為的法律規(guī)定， 并對這三國的相關法律規(guī)定進行評析。由此引出其對我國相關法律規(guī)定的借鑒意義。 第三部分運用歷史分析法， 闡述我國“老鼠倉”行為的法律規(guī)制。

4、 對我國相關法律規(guī)定的立法歷程進行簡述后，重點分析了相關法律規(guī)定的現(xiàn)狀。在肯定我國立法對“老鼠倉”行為規(guī)制的基礎上，提出相關法律規(guī)定及司法實踐中存在的主要問題。 第四部分針對有關“老鼠倉”行為的法律規(guī)定及司法實踐中存在的主要問題， 借鑒國外“老鼠倉”行為規(guī)制的成功經(jīng)驗， 結合我國證券投資基金市場的現(xiàn)狀和法律基礎，探尋規(guī)制“老鼠倉”行為的有效對策：提高違法成本；拓寬基民救濟途徑；有條件限制從業(yè)人員投資；強化基金公司監(jiān)管；重塑從業(yè)人員形象。