從AIG公司獎(jiǎng)金案看英美商事公司法董事制度安排.pdf

1、本文對(duì)英美商事公司法董事制度安排進(jìn)行了分析。自從工業(yè)革命以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步全球取得統(tǒng)治地位，而公司作為最重要的市場(chǎng)主體的地位得到了有效確立。在現(xiàn)代英美經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中，公司的管理權(quán)一般都被以各種不同的方式授予公司的董事。因此，公司的董事是公司事實(shí)上的主人。英美的商事公司法律規(guī)范，實(shí)際上就是以規(guī)制英美公司董事的權(quán)力和責(zé)任為主要內(nèi)容的判例法、制定法和商事慣例的總和。根據(jù)英美法的傳統(tǒng)，有權(quán)力則有責(zé)任。通常認(rèn)為，作為公司的代理人、受信托人和公司的

2、組成機(jī)關(guān)，董事行使權(quán)力應(yīng)當(dāng)受到兩大原則的限制：即善意地為公司整體利益而行使權(quán)力的原則和要為適當(dāng)?shù)哪康亩惺箼?quán)力的原則。同時(shí)，公司董事還需要履行三大義務(wù)——注意義務(wù)、忠實(shí)義務(wù)和制定法上的義務(wù)。這一制度設(shè)計(jì)在實(shí)踐中就表現(xiàn)為公司法人治理結(jié)構(gòu)中的一系列機(jī)制和活動(dòng)規(guī)范。這些機(jī)制和規(guī)范能夠充分地調(diào)動(dòng)公司各方利益主體的積極性，促進(jìn)公司事業(yè)的繁榮與興旺。但是，這一制度安排也有缺陷。這體現(xiàn)在傳統(tǒng)英美法上，由公司的有限責(zé)任制度特征所決定，董事行使權(quán)力和承擔(dān)

3、責(zé)任的方向是呈線性的，即董事向公司承擔(dān)責(zé)任——公司向股東承擔(dān)責(zé)任——股東向其他相關(guān)利益主體諸如公司的債權(quán)人、公司的消費(fèi)者、政府和社會(huì)公眾承擔(dān)義務(wù)，但董事并不直接向其他利益主體承擔(dān)義務(wù)。這種單向性的承擔(dān)責(zé)任的方式的弊端在不久前發(fā)生的美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)巨額獎(jiǎng)金案中表現(xiàn)得尤為明顯。瀕臨破產(chǎn)境地的美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)的主營(yíng)業(yè)務(wù)即保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直運(yùn)轉(zhuǎn)良好，其巨額虧損是由于其旗下的金融產(chǎn)品管理部門所造成的。美國(guó)聯(lián)邦政府出于國(guó)家利益的考慮，不得已動(dòng)

4、用納稅人的錢出手挽救該公司，使該公司成為在金融危機(jī)中獲得政府援助最多的公司。但美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)獲得該筆巨額資金后卻以履行契約為理由迫不及待地向公司的高級(jí)管理人員特別是造成虧損的金融產(chǎn)品管理部門的管理人員發(fā)放巨額獎(jiǎng)金。金融危機(jī)威脅到美國(guó)國(guó)家乃至全球的經(jīng)濟(jì)安全的形勢(shì)，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)面臨巨大的債務(wù)無(wú)法償還瀕臨破產(chǎn)，在這種情形之下，對(duì)金融危機(jī)的發(fā)生負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員是否有權(quán)利以契約自由為由獲得這筆由全國(guó)納稅人支付的援助款所發(fā)放

5、的巨額獎(jiǎng)金？傳統(tǒng)的英美法中董事僅僅對(duì)公司負(fù)責(zé)的模式是否需要加以改變？公司的董事是否應(yīng)當(dāng)對(duì)公司以外的其他利益主體如社會(huì)公眾承擔(dān)義務(wù)？承擔(dān)義務(wù)的主體應(yīng)當(dāng)是什么樣的公司？承擔(dān)義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)是什么？這將是筆者在文章中討論的問(wèn)題。有必要指出的是，本文僅僅針對(duì)董事和高級(jí)管理人員在一般領(lǐng)域和日常管理以及日常業(yè)務(wù)執(zhí)行過(guò)程中擁有的權(quán)力、權(quán)利以及義務(wù)進(jìn)行了研究，而對(duì)其在非一般領(lǐng)域活動(dòng)中的相關(guān)問(wèn)題未作涉及。另外，對(duì)于AIG 公司巨額獎(jiǎng)金案中的契約法方面的問(wèn)題未作