我國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的選擇與立法探析.pdf

1、縱觀(guān)西方國(guó)家近百年的金融業(yè)沿革史，實(shí)際上就是一個(gè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)——分業(yè)經(jīng)營(yíng)——混業(yè)經(jīng)營(yíng)的分合過(guò)程。其中，可以將美國(guó)于1933年頒布的《格拉斯——斯蒂格爾法》看作是進(jìn)入典型的分業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)期的標(biāo)志，又可將美國(guó)1999年實(shí)施的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，作為其回歸到混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的里程碑，這一過(guò)程長(zhǎng)達(dá)66年。在當(dāng)今國(guó)際中，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為世界多數(shù)國(guó)家所采用的經(jīng)營(yíng)模式。隨著金融全球化進(jìn)程的加快，我國(guó)金融業(yè)面臨著全面對(duì)外開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇的局面，中國(guó)金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)

2、營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨。
　　 本文通過(guò)考察美國(guó)金融法發(fā)展的歷史沿革以及相應(yīng)的法律制度，對(duì)美國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)及混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的立法背景和法律制度進(jìn)行了重點(diǎn)評(píng)價(jià)，并以經(jīng)濟(jì)、制度、金融全球化及金融控股公司四個(gè)方面為考察點(diǎn)，對(duì)美國(guó)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的過(guò)程進(jìn)行了動(dòng)因分析，歸納出金融安全與金融效率價(jià)值分別是不同模式選擇的主要出發(fā)點(diǎn)，并系統(tǒng)地分別論證了分業(yè)與混業(yè)的各自?xún)r(jià)值取向，得出了各國(guó)立法者是基于不同情勢(shì)在不同時(shí)期做出不同選擇的結(jié)論。

3、
　　 隨后將視角轉(zhuǎn)向我國(guó)國(guó)內(nèi)，介紹了我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的現(xiàn)狀及成因，從提高中國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、提高金融效率以及金融全球化背景下我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的壓力等內(nèi)、外部因素考慮，我國(guó)金融業(yè)必將向著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的方向轉(zhuǎn)變。我國(guó)金融業(yè)也已經(jīng)開(kāi)始了愈來(lái)愈緊密的交叉實(shí)踐步伐，出現(xiàn)了形態(tài)各異的金融控股公司實(shí)踐，金融控股公司綜合了安全和效率兩大因素，將成為我國(guó)進(jìn)行混業(yè)的具體模式，但其仍存在許多風(fēng)險(xiǎn)，特別是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下，金融控股公司的監(jiān)管問(wèn)題亟須完善