中國主權(quán)財富基金及其發(fā)展的法律保障機制研究.pdf

1、素有“救火隊”之稱的主權(quán)財富基金最近備受國際社會的關(guān)注，尤其是當(dāng)俄羅斯穩(wěn)定基金的日益強大和中國投資有限責(zé)任公司的成立，可以說引起了西方大國的一些恐慌和不安，為此，金融保護主義有抬頭趨勢。當(dāng)看到主權(quán)財富基金在次貸危機中的積極作用，美國等一些發(fā)達(dá)國家對主權(quán)財富基金的態(tài)度又開始有所緩和，但應(yīng)當(dāng)看到目前的溫和態(tài)度只是暫時的需要所致，最終這些大國會為了保護本國的利益而踐踏自己極力倡導(dǎo)和呼吁的金融自由主義。
　　 因此，要在充分利用已有國際

2、規(guī)則的基礎(chǔ)上，建立和完善保障中國主權(quán)財富基金盈利的投資保障機制，同時對流入中國的外國主權(quán)財富基金進(jìn)行明確規(guī)范，建立主權(quán)財富基金審查制度。通過建立雙向立法保障機制，為中國投資有限責(zé)任公司的發(fā)展提供良好的制度基礎(chǔ)，使其盡快成熟起來，從而扭轉(zhuǎn)目前的不利局面。
　　 本文根據(jù)已有文獻(xiàn)對主權(quán)財富基金的概念做了界定，并對中國主權(quán)財富基金的發(fā)展和存在的問題進(jìn)行分析。全文四萬余字，除引言和結(jié)語外，本文分為四個部分：
　　 第一部分“主權(quán)

3、財富基金的概況”。主要闡述了主權(quán)財富基金的定義、特征、性質(zhì)、發(fā)展、現(xiàn)狀和類型。并將中國主權(quán)財富基金的產(chǎn)生和發(fā)展單獨進(jìn)行論述，針對目前中投公司對外投資虧多盈少狀況的原因做了簡單分析“
　　 第二部分“主權(quán)財富基金的管理和運行機制”。各國對主權(quán)財富基金通常都實行積極的管理政策，經(jīng)過50多年的發(fā)展和壯大，主權(quán)財富基金的管理模式大體經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。目前大部分國家選擇設(shè)立獨立于央行和財政部的專業(yè)投資機構(gòu)管理模式。
　　 第三部

4、分“外國主權(quán)財富基金法律制度研究”。本章又分正反兩塊內(nèi)容，一是主權(quán)財富基金母國對本國SWFs順利運行的法律規(guī)制，二是主權(quán)財富基金接受國從國家安全角度出發(fā)，針對外國主權(quán)財富基金投資設(shè)立的法律保障規(guī)制。
　　 第四部分“充分利用國際國內(nèi)制度框架保障中國SWFs的發(fā)展”。對國際貨幣基金組織和國際經(jīng)合組織在主權(quán)財富基金行為準(zhǔn)則、投資原則等方面達(dá)成的協(xié)議進(jìn)行分析，力求充分利用已有的國際規(guī)則來發(fā)展中國主權(quán)財富基金。在第三章分析的基礎(chǔ)上，從兩