我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金監(jiān)管的法律問(wèn)題研究.pdf

1、近年來(lái),國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金發(fā)展迅速,到目前為止全球主權(quán)財(cái)富基金的資金規(guī)模已達(dá)到3.15萬(wàn)億美元,作為國(guó)際金融市場(chǎng)的重要投資者和參與者,由于其具有龐大的資金規(guī)模以及對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的強(qiáng)大影響力,主權(quán)財(cái)富基金越來(lái)越受到西方發(fā)達(dá)國(guó)家的密切關(guān)注,其對(duì)主權(quán)財(cái)富基金的監(jiān)管也越加嚴(yán)格,尤其是對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的主權(quán)財(cái)富基金。中投公司作為國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的新參與者,也是我國(guó)唯一的一支國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金,中投公司的法律地位界定有待進(jìn)一步明確,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及防范制度仍有

2、必要進(jìn)一步完善。我國(guó)需要對(duì)中投公司存在的問(wèn)題,需要進(jìn)一步完善其法律監(jiān)管方面的制度。
　　本文主要以國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的法律地位、面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)防范為切入點(diǎn),對(duì)主權(quán)財(cái)富基金在法律地位、面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)防范中所存在的問(wèn)題進(jìn)行深入分析,并對(duì)中投公司在這三方面存在的問(wèn)題以及如何完善進(jìn)行分析。全文共分為三個(gè)部分:
　　第一部分“主權(quán)財(cái)富基金的法律地位問(wèn)題”。首先從主權(quán)財(cái)富基金的資產(chǎn)性質(zhì)、治理結(jié)構(gòu)以及投資方式進(jìn)行理論分析,然后針對(duì)中

3、投公司的資產(chǎn)性質(zhì)和治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行具體分析來(lái)界定中投公司的法律地位。
　　第二部分“主權(quán)財(cái)富基金的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題”。本部分首先從主權(quán)財(cái)富基金所面臨的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等四種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論分析,并以中投公司為例對(duì)我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體分析。其次,具體針對(duì)主權(quán)財(cái)富基金在風(fēng)險(xiǎn)防范中的信息披露和透明度問(wèn)題作出具體分析,主要分析了“圣地亞哥原則”中關(guān)于信息披露和透明度的具體規(guī)定以及所存在的問(wèn)題,再以淡馬錫公司為例