論證券投資者權(quán)利保護法律制度.pdf

1、證券是市場經(jīng)濟和現(xiàn)代化大生產(chǎn)高度發(fā)展的產(chǎn)物,證券市場是市場經(jīng)濟中高級的市場組織形態(tài),是市場經(jīng)濟條件下資源合理配置的重要機制.證券投資者是證券市場發(fā)展的基石,證券市場應(yīng)提供保護投資者的適當(dāng)架構(gòu)與體系,證券立法的宗旨也應(yīng)著眼于保護投資者權(quán)利.投資者具有雙重身份:上市公司的股東或債權(quán)人、證券交易者,應(yīng)依法享有證券財產(chǎn)權(quán)和證券請求權(quán),具體來講包括:公司盈余分配請求權(quán);表決權(quán);建議和質(zhì)詢權(quán)、知情權(quán);證券轉(zhuǎn)讓權(quán);剩余財產(chǎn)分配請求權(quán);優(yōu)先認(rèn)購權(quán);訴權(quán)

2、.加強對投資者權(quán)利保護的理由,一方面在于其公平與安全的法理基礎(chǔ),另一方面在于目前中國保護投資者權(quán)利法律制度的不完善,其缺陷在于股權(quán)平等原則的濫用、強制信息公開制度、民事責(zé)任及實現(xiàn)機制.投資者缺乏保護的原因是多方面的,有深層次的體制原因、社會文化心理因素、法律原因也有投資者自身的因素."三足鼎立"理論認(rèn)為,證券投資者保護必須以政府監(jiān)督、市場及企業(yè)自律、投資人權(quán)益主張與制衡為基礎(chǔ),此三機制缺一不可.完善中國證券投資者保護法律制度應(yīng)著重從三方

3、面進行:一、強化信息披露制度是投資者權(quán)利保護的基本前提,應(yīng)依據(jù)真實性、全面性、及時性、適法性、易得易解性原則來完善中國的信息披露制度;二、完善公司治理結(jié)構(gòu),改善公司股權(quán)結(jié)構(gòu),拓寬董事會運作的瓶頸,大力發(fā)展機構(gòu)投資者;三、完善證券市場民事責(zé)任制度及其實現(xiàn)機制,應(yīng)對民事責(zé)任作出具體規(guī)定,突破現(xiàn)有訴訟機制,引入"訴訟擔(dān)當(dāng)"制度.隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷深化,保持一個高效、穩(wěn)健的證券市場非常迫切,就需要加強投資者權(quán)利保護的理論研究,借鑒國外先進