基于巴Ⅲ的商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款定價研究.pdf

1、巴III的出臺和中國版巴III系列文件的推出，使得我國商業(yè)銀行在新形勢下進(jìn)行中小企業(yè)貸款定價的影響因素發(fā)生了重大變化，實質(zhì)上是對我國商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款定價提出了更高的要求。本文正是基于這一背景展開研究，通過本文的研究將使我國商業(yè)銀行能夠更好地把握在巴III新形勢下影響中小企業(yè)貸款定價的主要因素，為中小企業(yè)提供更加有利的貸款利率，全面扶持中小企業(yè)的發(fā)展。
　　本文在對國內(nèi)外關(guān)于中小企業(yè)貸款定價相關(guān)文獻(xiàn)的整理基礎(chǔ)上，對中小企業(yè)貸款定

2、價理論集中進(jìn)行了闡述，然后分析了巴III對中小企業(yè)貸款定價的直接和間接影響因素，最后歸納成三大因素納入實證模型—基于巴III的資本風(fēng)險溢價、基于巴III的預(yù)期損失和貸款成本費用和基于巴III的銀企關(guān)系因素。為了能更好地進(jìn)行定量測算巴 III的影響，本文搜集了與商業(yè)銀行關(guān)系密切的50家中小企業(yè)相關(guān)財務(wù)報表數(shù)據(jù)，選擇2011-2014年期間各月加權(quán)平均短期貸款利率為因變量，以修正后的RAROC模型為基礎(chǔ)，選取了Shibor一個月期平均利率作

3、為經(jīng)濟(jì)資本占用成本計算依據(jù)，以此計算出基于巴III的風(fēng)險溢價；利用信用評分模型和特定企業(yè)數(shù)據(jù)計算出加權(quán)平均違約概率；結(jié)合中國版巴III及調(diào)查研究中獲得的數(shù)據(jù)用損失貸款所占比例作為違約損失率的估計值；從中小企業(yè)貸款綜合收益、中間業(yè)務(wù)收益和存款派生收益計算出中小企業(yè)對商業(yè)銀行的綜合貢獻(xiàn)度，以此求得中小企業(yè)對商業(yè)銀行的關(guān)系型系數(shù)，在以上數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上利用VAR模型驗證了變量之間的短期均衡關(guān)系，最后建立了狀態(tài)空間模型進(jìn)行了長期均衡動態(tài)分析，分析各因

4、素對中小企業(yè)貸款利率的動態(tài)影響關(guān)系。通過實證檢驗發(fā)現(xiàn)：
　?。?）各變量具有穩(wěn)定的短期相關(guān)關(guān)系，各因素對貸款利率都產(chǎn)生了一定程度的影響；
　?。?）基于巴III的風(fēng)險溢價和基于巴III的預(yù)期損失及貸款成本費用對貸款利率均產(chǎn)生了正向激勵作用；
　?。?）基于巴III的銀企關(guān)系因素對貸款利率的沖擊波動較大，但整體上逐步增強，受巴III的間接影響較大。因此，新形勢下我國商業(yè)銀行應(yīng)高度重視巴III資本新規(guī)定，全面貫徹落實中國版