房地產(chǎn)業(yè)上市公司盈余管理與避稅的關(guān)聯(lián)性研究.pdf

1、企業(yè)避稅可通過(guò)盈余管理的方式進(jìn)行。盈余管理與企業(yè)避稅具有共同理論基礎(chǔ)，一致的逐利動(dòng)機(jī)。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告，房地產(chǎn)行業(yè)已連續(xù)12年成為重點(diǎn)稽查行業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)避稅程度高已成為國(guó)稅總局重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。已有文獻(xiàn)也多次證明避稅動(dòng)機(jī)是房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行盈余管理的重要因素之一。
　　基于房地產(chǎn)行業(yè)與其他行業(yè)的避稅程度對(duì)比分析，以委托代理理論、信息不對(duì)稱和契約理論為理論基礎(chǔ)，本文挑選房地產(chǎn)業(yè)上市公司2009-2014年3014個(gè)季度觀測(cè)值為研究樣本

2、，運(yùn)用包括擴(kuò)展的瓊斯模型在內(nèi)的三個(gè)模型，研究房地產(chǎn)業(yè)盈余管理程度對(duì)企業(yè)避稅程度的影響、季度性差異以及房地產(chǎn)業(yè)避稅動(dòng)機(jī)的盈余管理方式。
　　研究結(jié)果表明：房地產(chǎn)行業(yè)避稅程度與其他行業(yè)避稅程度相比呈現(xiàn)出顯著差異；房地產(chǎn)業(yè)盈余管理程度正向影響企業(yè)避稅程度；房地產(chǎn)業(yè)盈余管理對(duì)企業(yè)避稅表現(xiàn)出的正向影響關(guān)系存在季度差異，第四季度進(jìn)行正向盈余管理時(shí)，這一影響關(guān)系會(huì)減弱，而在負(fù)向盈余管理時(shí)，影響關(guān)系會(huì)顯著加強(qiáng)；相比應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理，房地產(chǎn)企業(yè)基于