存款利率市場化對中小商業(yè)銀行盈利能力影響的研究.pdf

1、由于我國金融市場起步較晚，為了確保金融市場的穩(wěn)步發(fā)展，國家對銀行利率實行嚴(yán)格的管制政策。在固定利率政策下，我國銀行業(yè)快速發(fā)展，國有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行以及農(nóng)商行、信用社等蓬勃發(fā)展，行業(yè)平均利潤率遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。但是隨著金融改革的深化以及市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全面的利率市場化已經(jīng)成為了金融市場發(fā)展的必然之路，目前我國貸款利率管制的全面放開，存款利率市場化也有望在今年徹底實行。
　　目前，央行已經(jīng)徹底放開貸款利率下限管制，存款利率

2、市場化也即將完成，市場利率波動頻繁，銀行面臨的風(fēng)險沖擊加大，各大商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入占比呈現(xiàn)一定的下降趨勢。作為金融市場上主要的資金供給方，銀行業(yè)長期依靠存貸利差收入為主要盈利來源的經(jīng)營模式將發(fā)生變化，利率市場化之后，市場對于商業(yè)銀行產(chǎn)品定價能力以及風(fēng)險管控能力都提出了更高的要求。而中小商業(yè)銀行，相對于國有銀行在資本充足率、客戶群基礎(chǔ)、抗風(fēng)險能力等各方面都處于一定的劣勢地位，存款利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)給中小商業(yè)銀行帶來了更大的挑戰(zhàn)。<

3、br>　　文章以麥金農(nóng)和肖提出的金融抑制理論為理論基礎(chǔ)，分析了發(fā)展中國家進(jìn)行利率市場化改革的必要性，回顧了我國存款利率市場化進(jìn)程并做了簡要評價。隨后從中小商業(yè)銀行生存現(xiàn)狀、盈利基礎(chǔ)、來源指標(biāo)三方面闡述了我國中小商業(yè)銀行的盈利現(xiàn)狀。緊接著，文章著重分析了存款利率市場化對中小商業(yè)銀行盈利能力的具體影響：一方面，存款利率市場化加大了行業(yè)競爭，中小商業(yè)銀行生存壓力增大，盈利空間縮??；另外，伴隨著存款利率市場化之后利率風(fēng)險和信用風(fēng)險的上升，中小商

4、業(yè)銀行可能出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量惡化等情況。另一方面，存款利率市場化又加快了行業(yè)金融創(chuàng)新步伐，有利于中小商業(yè)銀行通過自身的地域優(yōu)勢積極尋求互聯(lián)網(wǎng)金融合作。在實證研究方面，本文以光大銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行七家股份制商業(yè)銀行以及北京銀行、寧波銀行、南京銀行三家城商行為樣本對象，并搜集相關(guān)數(shù)據(jù)，分別使用主成分分析法、回歸模型分析了存款利率市場化對樣本所選取的十家商業(yè)銀行盈利能力的影響進(jìn)行了實證分析。在文章的最后