基于混合學(xué)習(xí)策略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的不斷增強(qiáng)，企業(yè)間的市場競爭日趨激烈，激烈的市場競爭使得企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險不斷增加。企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，不僅使得企業(yè)投資者、債權(quán)人的利益受損，而且威脅著宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。因此，如何及時有效地對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，幫助企業(yè)識別財務(wù)風(fēng)險，已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界迫切需要解決的問題。
　　當(dāng)前，研究者們對財務(wù)風(fēng)險預(yù)測進(jìn)行了大量的研究，提出了許多財務(wù)風(fēng)險預(yù)測方法，但這些方法在實(shí)踐應(yīng)用中效果都不太理想，一個重要原因在于沒有充分

2、考慮財務(wù)風(fēng)險預(yù)測中數(shù)據(jù)的特性。在財務(wù)風(fēng)險預(yù)測應(yīng)用中通常存在著大量無標(biāo)簽數(shù)據(jù)和非均衡數(shù)據(jù)，為此，本研究將半監(jiān)督分類方法和非均衡分類方法結(jié)合起來，構(gòu)建了基于混合學(xué)習(xí)策略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測模型，用來解決上述財務(wù)風(fēng)險預(yù)測中存在的問題。首先，本研究系統(tǒng)回顧了財務(wù)風(fēng)險和機(jī)器學(xué)習(xí)的研究現(xiàn)狀，確立了當(dāng)前的研究問題，指出了未來的研究方向。其次，本研究系統(tǒng)研究了財務(wù)風(fēng)險和混合學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)理論，深入分析了財務(wù)風(fēng)險的概念、財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的應(yīng)用，以及機(jī)器學(xué)習(xí)的概念、機(jī)器

3、學(xué)習(xí)的分類等相關(guān)基礎(chǔ)理論。然后，在此基礎(chǔ)上，本研究從財務(wù)風(fēng)險預(yù)測應(yīng)用的角度，將財務(wù)風(fēng)險預(yù)測應(yīng)用到企業(yè)信用評級研究領(lǐng)域中，構(gòu)建了基于混合學(xué)習(xí)策略的企業(yè)信用評級模型。最后，本研究進(jìn)一步將基于混合學(xué)習(xí)策略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測模型引入到上市公司財務(wù)困境預(yù)測實(shí)際應(yīng)用中。通過企業(yè)信用評級和上市公司財務(wù)困境預(yù)測這兩個具體應(yīng)用，對基于混合學(xué)習(xí)策略方法的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明，基于混合學(xué)習(xí)策略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測方法在以上兩個應(yīng)用領(lǐng)域都取得了較好的實(shí)驗(yàn)結(jié)果。<