利率市場化對上市銀行績效的影響研究——基于我國證券市場商業(yè)銀行上市公司數(shù)據(jù).pdf

1、隨著改革開放的深入推進(jìn)，我國利率市場化改革步伐開始啟動，2000年以后，這一步伐明顯加快，并不斷取得實質(zhì)性的進(jìn)展。目前，我國的利率市場化改革終于只剩下了最后一個關(guān)口，即存款利率管制的全面放開。利率市場化對傳統(tǒng)銀行體系的影響開始逐步顯現(xiàn)，利率市場化的話題不斷升溫。如何在推進(jìn)利率市場化的同時，保持銀行體系的穩(wěn)健經(jīng)營，不斷提高金融資源的市場配置效率,是當(dāng)前面臨的一個重大現(xiàn)實課題。本文的研究目的是希望通過對利率市場化影響的實證分析，嘗試發(fā)現(xiàn)推進(jìn)

2、利率市場化可能對三類商業(yè)銀行（包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行）盈利影響的內(nèi)在機(jī)制和渠道，并針對性的提出相關(guān)對策。
　　本文采取理論與實證相結(jié)合的分析研究方法，在對利率市場化進(jìn)行度量的基礎(chǔ)上，研究利率市場化與商業(yè)銀行凈息差、利息收入占比、營業(yè)費用占比、資產(chǎn)規(guī)模之間相關(guān)關(guān)系，并研究上述相關(guān)指標(biāo)與商業(yè)銀行績效之間的計量關(guān)系，從而找到利率市場化對商業(yè)銀行績效影響的途徑。本文在分析過程中，為了更好的觀察推進(jìn)利率市場化對不同類

3、型商業(yè)銀行的影響，把16家上市銀行分成大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行三個群組對比分析，以研究其中的差異。
　　本文研究和實證分析的結(jié)論為：利率市場化程度的提高與商業(yè)銀行凈息差的縮窄、商業(yè)銀行利息收入占比下降、商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。利率市場化背景下，凈息差縮窄對銀行的經(jīng)營效益影響最廣泛、最顯著，其中城市商業(yè)銀行對利差收入的依賴最大；大型國有商業(yè)銀行提高非利息收入比重的潛力最大、抵御利差波動的能力最