利率市場(chǎng)化下我國(guó)上市商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、自20世紀(jì)以來(lái)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)先后完成了利率市場(chǎng)化改革，2007年以來(lái)我國(guó)貸款利率放開以后，隨著存款保險(xiǎn)制度的即將推出，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革也步入攻堅(jiān)階段。利率市場(chǎng)化能夠提高我國(guó)金融市場(chǎng)的自由度，從而在為商業(yè)銀行提供良好的金融環(huán)境的同時(shí)促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，但同時(shí)我們不能忽視市場(chǎng)逐步放開的同時(shí)所帶來(lái)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是利率風(fēng)險(xiǎn)。
　　本文在分析了利率市場(chǎng)化和利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論基礎(chǔ)之上，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，選取了相關(guān)數(shù)據(jù)，來(lái)研

2、究利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響并對(duì)利率市場(chǎng)化下我國(guó)上市銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行了比較分析。為了研究利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的影響，本文選取了上海銀行間同業(yè)拆借利率作為研究對(duì)象，并建立GARCH族模型進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果表明我國(guó)的利率波動(dòng)受到外部沖擊的影響較大，并且具有長(zhǎng)期記憶性，利率波動(dòng)具有持久性，在短期內(nèi)難以消除。考慮到利率波動(dòng)的持久性并結(jié)合我國(guó)上市銀行總體利率風(fēng)險(xiǎn)的度量現(xiàn)狀，緊接著本文運(yùn)用利率敏感性缺口分析法對(duì)我國(guó)15家上