利率市場(chǎng)化進(jìn)程中我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和金融體制改革的不斷深化，我國(guó)利率市場(chǎng)化正在穩(wěn)步推進(jìn)。走過(guò)數(shù)十年的改革之路，我國(guó)利率市場(chǎng)化已經(jīng)取得了階段性的成果，即對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制全面放開(kāi)，而存款利率可以在不超過(guò)上限的范圍內(nèi)浮動(dòng)。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，利率的波動(dòng)幅度和頻率將逐步加大，利率風(fēng)險(xiǎn)也將成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨的重要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之一。
　　我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行利率管制，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理缺乏強(qiáng)有力手段，如何有效度量利率風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理成為我國(guó)商業(yè)

2、銀行亟待解決的問(wèn)題。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言，大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行由于規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成等方面存在差異，受利率風(fēng)險(xiǎn)影響的程度也不盡相同，在進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，要根據(jù)其特點(diǎn)有針對(duì)性地制定利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法。
　　本文采用比較分析法和定性與定量分析相結(jié)合的方法，對(duì)我國(guó)大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化下面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。文章研究框架分為四部分。第一部分闡述本文的選題背景和意義，并分析了本文的創(chuàng)新性和不足之處。第二部分回顧了

3、我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，在此基礎(chǔ)上總結(jié)我國(guó)利率市場(chǎng)化的特點(diǎn)，并結(jié)合我國(guó)具體情況對(duì)利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)進(jìn)行識(shí)別。第三部分對(duì)傳統(tǒng)的三種利率風(fēng)險(xiǎn)度量工具：敏感性缺口、久期缺口、VaR在我國(guó)的適用性進(jìn)行了比較分析，指出利率敏感性缺口是我國(guó)目前主要運(yùn)用的利率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法。然后以我國(guó)大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行為例，運(yùn)用利率敏感性缺口模型進(jìn)行實(shí)證分析，探討我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，并揭示管理中存在的不足。第四部分從利率風(fēng)險(xiǎn)管理外部環(huán)

4、境完善和內(nèi)部體系建立兩方面，針對(duì)我國(guó)利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的缺陷及大型商業(yè)銀行與中小型商業(yè)銀行的不同情況提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。
　　本文通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行中資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象普遍存在，大型商業(yè)銀行更為嚴(yán)重。因此商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行應(yīng)該重視資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配問(wèn)題，防范由此產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)。與大型商業(yè)銀行相比，中小型商業(yè)銀行對(duì)利率的變動(dòng)更為敏感，對(duì)利率敏感性缺口的調(diào)整也較為靈活，但其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力仍有待提高。本文認(rèn)為