利率市場(chǎng)化進(jìn)程中我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究.pdf

1、改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融體制改革不斷深化，利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程在逐步加快。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，利率水平的變化幅度和頻率變得難以預(yù)測(cè)。利率變動(dòng)的不確定性使得商業(yè)銀行面臨著越來越突出的利率風(fēng)險(xiǎn)。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)將成為我國商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)。
　　本文基于中國利率市場(chǎng)化的背景，在比較西方商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量的基礎(chǔ)上，研究我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)特征及風(fēng)險(xiǎn)防范。全文首先全面回顧了我國利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程;其次，論述我國商業(yè)銀行正在

2、面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)類型，并詳述了幾種國際通用的有關(guān)商業(yè)銀行防范利率風(fēng)險(xiǎn)的度量模型;再次，以2010年到2013年我國16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)為樣本，并依據(jù)資產(chǎn)規(guī)模的不同將16家商業(yè)銀行分為大規(guī)模商業(yè)銀行、中規(guī)模商業(yè)銀行和小規(guī)模商業(yè)銀行，運(yùn)用利率敏感性缺口模型和敏感性壓力測(cè)試，對(duì)相關(guān)的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證，并進(jìn)一步得出16家上市商業(yè)銀行在防范利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所存在的普遍問題;最后，得出本文的研究結(jié)論并提出相關(guān)的政策建議。
　　通過實(shí)證

3、分析表明，不同規(guī)模的商業(yè)銀行在管理利率風(fēng)險(xiǎn)的能力上存在比較明顯的差異，中小商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整上的靈活性，與大規(guī)模銀行相比有明顯的優(yōu)勢(shì);多數(shù)商業(yè)銀行中長期資產(chǎn)和負(fù)債匹配嚴(yán)重失衡，面臨著較大的中長期利率風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)存貸款利率發(fā)生非對(duì)稱變動(dòng)時(shí)，商業(yè)銀行可能面臨比較大的風(fēng)險(xiǎn)，比較西方商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化條件下的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，我國商業(yè)銀行雖然已經(jīng)開始重視利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，但其管理的能力依然還存在很大的問題。為此，商業(yè)銀行應(yīng)在借鑒西方商業(yè)銀行的相關(guān)