利率市場化條件下我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險研究.pdf

1、2015年，隨著我國經(jīng)濟(jì)全面進(jìn)入“新常態(tài)”，中國的利率市場化進(jìn)程中將邁出具有重大意義的一步。一方面，經(jīng)歷了十余年的不懈努力，我國的同業(yè)拆借市場競爭程度不斷加深，商業(yè)銀行由過去利率的被動接受者越來越向著利率市場化定價的參與者邁進(jìn)。另一方面，存款保險制度已于今年正式推出，這將在制度層面極大地加快利率市場化改革的進(jìn)程。但不可忽略的是，隨著利率市場化程度的深化，利率波動帶來的風(fēng)險也日益不可避免，商業(yè)銀行作為高負(fù)債類金融企業(yè)，對利率波動尤其敏感。

2、由此，關(guān)于商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理理論的研究以及實證的探討，對于我國商業(yè)銀行管理者來說重要性不言而喻，其具有重要的理論意義和實用價值。
　　本文以我國具有代表性的國有和股份制商業(yè)銀行為對象，采用了GAP方法進(jìn)行了不同銀行之間的橫向比較，詳細(xì)分析了不同銀行在利率風(fēng)險防范策略與管理理念的異同。同時運用VaR模型進(jìn)行了利率隱含波動率的預(yù)測。本文認(rèn)為，盡管目前利率風(fēng)險總體可控，但相比于市場化定價較為完善的西方國家，我國銀行業(yè)對利率風(fēng)險的重視程