我國(guó)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文THESISOFMASTERDEGREE論文題目：我國(guó)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)研究專業(yè)：金塾堂學(xué)號(hào)：完成日期：!Q!i生月捅要長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)因受體制等原因，一直以來(lái)以存貸利差作為主要的利潤(rùn)來(lái)源，但近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展形勢(shì)的變化，商業(yè)銀行原有的以存款和信貸業(yè)務(wù)為核心的運(yùn)行模式受到了巨大的沖擊，尤其是國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化推進(jìn)、金融脫媒加深、民營(yíng)銀行設(shè)立和直接融資等鼓勵(lì)政策的出臺(tái)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出了

2、新的挑戰(zhàn)。2010年后國(guó)內(nèi)信貸政策收緊，外有日益增長(zhǎng)的融資需求，內(nèi)有信貸額度、資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)資本撥備率等監(jiān)管指標(biāo)的控制，形成了銀行業(yè)業(yè)務(wù)需求與監(jiān)管政策的矛盾，商業(yè)銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)與監(jiān)管部門的不斷博弈過(guò)程中，不斷地尋求開拓和創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，此時(shí)，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的低資本占用、高利潤(rùn)收入等特點(diǎn)受到了各家商業(yè)銀行的青睞，迅速成為了各家商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展和探索新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的集體性選擇。在2009～2013年間16家上市銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，同業(yè)資

3、產(chǎn)和負(fù)債呈噴井式擴(kuò)張，尤其是有“同業(yè)之王”之稱的興業(yè)銀行和民生銀行，其同業(yè)資產(chǎn)的年增速甚至上升至100％。銀行同業(yè)業(yè)務(wù)在為商業(yè)銀行帶來(lái)高額利潤(rùn)的同時(shí)也隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是其運(yùn)作方式中的高杠桿性增加的風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，冗長(zhǎng)的業(yè)務(wù)鏈條增加了資金聯(lián)動(dòng)性下的風(fēng)險(xiǎn)傳染程度，部分業(yè)務(wù)的資金投向和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方的隱蔽性使得商業(yè)銀行表面平衡的流動(dòng)性局面下實(shí)則非常脆弱，容易誘發(fā)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。本文正是基于目前國(guó)內(nèi)金融深化改革和銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展等大背景下，研究我國(guó)銀

4、行同業(yè)類創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)的傳染機(jī)制。首先通過(guò)分析我國(guó)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、主要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式以及迅速發(fā)展的必然性和可能性；其次從微觀和宏觀兩個(gè)層面入手分別研究我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，微觀上主要包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等，宏觀上主要包括對(duì)監(jiān)管有效性、貨幣政策和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，實(shí)現(xiàn)從定性的角度客觀闡述我國(guó)目前銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)；再次從實(shí)證等定量角度選取16家上市銀行的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)運(yùn)用信息熵和交叉熵的思想

5、求解雙向風(fēng)險(xiǎn)敞口矩陣，通過(guò)MATLAB軟件的迭代逼近算法分析不同損失率下銀行間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)，結(jié)論顯示大量同業(yè)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的資金和業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)性，使得風(fēng)險(xiǎn)極易在銀行間雙向傳染，同時(shí)不同類型銀行的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)與受風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力不同。最后本文通過(guò)定性及定量的學(xué)術(shù)分析，并結(jié)合校外參與同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)際操作等實(shí)踐活動(dòng)得出結(jié)論，認(rèn)為各家銀行應(yīng)從銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制、金融體系配套改革三大方面綜合考慮，通過(guò)加強(qiáng)資金聯(lián)動(dòng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理引導(dǎo)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)