遺產(chǎn)稅的經(jīng)濟和社會效應(yīng)研究：基于家族企業(yè)的視角.pdf

1、曾有一句古老的諺語，“一生中始終無法掙脫的只有死亡和稅收”。不幸的是，對于大部分家族企業(yè)而言，死亡和稅收往往結(jié)伴而至。在曠日持久的關(guān)于家族企業(yè)生存、發(fā)展和創(chuàng)業(yè)活力的各類爭論中，為數(shù)不少的決策者和中小家族企業(yè)主固守“遺產(chǎn)稅是對經(jīng)濟繁榮、獨立自由和進取創(chuàng)新的打擊”的傳統(tǒng)思維。然而，最近若干年，有越來越多的學(xué)者認為，對遺產(chǎn)稅稅后效應(yīng)的批評和指責(zé)顯然被夸大了或者根本是錯誤的。耐人尋味之處在于，一個在2013財年僅為美國籌集了0.68％聯(lián)邦稅收收

2、入的輔助稅種，卻因其對資本積累、代際財富流動以及家族企業(yè)傳承的潛在影響而備受爭議，這也因此成為本文基于家族企業(yè)視角進行遺產(chǎn)稅課稅效應(yīng)研究的寫作緣起。
　　遺產(chǎn)稅課稅效應(yīng)分析的嚴重分化，表明在這一問題研究中至少有兩個關(guān)鍵未能有效厘清。一是分析框架的缺失;二是經(jīng)驗證據(jù)的缺失?；谝陨嫌^察和思考，本文提出以下待研究問題:(1)遺產(chǎn)稅家族企業(yè)效應(yīng)的影響維度(2)基于不同維度，遺產(chǎn)稅對家族企業(yè)行為決策的作用路徑和影響程度(3)中國國情特定視

3、閾內(nèi)對遺產(chǎn)稅的評價和選擇。以邏輯實證主義作為分析起點，具體運用“規(guī)范分析和實證分析相結(jié)合、文獻研究和案例研究相結(jié)合、計量檢驗和一般均衡分析相結(jié)合”的研究方法，本文將研究努力集中于家族企業(yè)視閾內(nèi)，遺產(chǎn)稅課稅效應(yīng)概念框架的推導(dǎo)構(gòu)建、家族企業(yè)行為決策的理論分析和稅收效應(yīng)的實證檢驗，根據(jù)研究結(jié)論對其稅種特性進行重新定位和再判斷。
　　主要研究結(jié)論可簡單歸結(jié)如下。(1)家族企業(yè)視閾內(nèi)遺產(chǎn)稅課稅效應(yīng)作用領(lǐng)域集中歸結(jié)于經(jīng)濟效應(yīng)和社會效應(yīng)等兩大范

4、疇，具體界定于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、投資決策、繼承決策、慈善行為等四個關(guān)鍵維度;(2)遺產(chǎn)稅課征是推動家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變動、影響家族企業(yè)投資決策，以及代際傳承的顯性誘因。然而由于遺贈動機的存在和家族構(gòu)成的復(fù)雜性，遺產(chǎn)稅的經(jīng)濟效應(yīng)將最終表現(xiàn)為影響的多因性，過程的動態(tài)化，以及結(jié)果的不確定性。無論基于家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、投資決策亦或是繼承決策維度，其影響效應(yīng)均呈現(xiàn)發(fā)散而不是收斂的狀態(tài)。(3)現(xiàn)行遺產(chǎn)稅體系關(guān)于慈善贈與的稅收豁免，一定程度上將激勵家族企業(yè)主增

5、加慈善支出，表明不同于遺產(chǎn)稅經(jīng)濟效應(yīng)呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)的情形，遺產(chǎn)稅的社會效應(yīng)表現(xiàn)為較為單一的正向維度，收斂于對家族企業(yè)主公益慈善行為的內(nèi)在驅(qū)動，以及財富和收入分配的自發(fā)性均衡，這也從遺產(chǎn)稅的社會效應(yīng)層面論證了遺產(chǎn)稅天然具有的維護社會公平和代際正義的稅收本質(zhì)。然而，源自于真實環(huán)境下的數(shù)據(jù)校驗和實證分析卻沒有顯著支持這一結(jié)論，因此可以推論的是遺產(chǎn)稅的家族企業(yè)慈善效應(yīng)乃至其社會效應(yīng)可能被“放大”了。
　　可能的創(chuàng)新在于，一是借鑒傳統(tǒng)福利經(jīng)濟

6、學(xué)和最優(yōu)稅收理論的分析框架，對遺產(chǎn)稅的家族企業(yè)效應(yīng)進行全面深入考察。將遺產(chǎn)稅家族企業(yè)效應(yīng)鎖定于經(jīng)濟效應(yīng)和社會效應(yīng)等兩個層面，并從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等維度，構(gòu)建基于家族企業(yè)視角遺產(chǎn)稅課稅效應(yīng)的分析框架;二是對遺產(chǎn)稅與家族企業(yè)行為決策的相關(guān)性展開嚴格假設(shè)條件下的理論分析，據(jù)此推導(dǎo)出若干命題和推論，有效彌補和豐富了關(guān)于遺產(chǎn)稅稅收效應(yīng)研究的技術(shù)方法和研究思路;三是在數(shù)據(jù)采集嚴重受限和國內(nèi)尚未開征遺產(chǎn)稅的困難情況下，以香港特區(qū)2006年遺產(chǎn)稅改革為事件背景