論我國(guó)證券投資者保護(hù)基金制度的立法轉(zhuǎn)型.pdf

1、為了應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷情況下大量券商的清理工作和中小投資者補(bǔ)償工作，我國(guó)于2005年設(shè)立證券投資者保護(hù)基金制度。但法律法規(guī)對(duì)證券投資者保護(hù)基金制度運(yùn)作細(xì)節(jié)的規(guī)定遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，存在諸多缺陷;隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展，保護(hù)基金正面臨著更多的轉(zhuǎn)型契機(jī)。
　　本文以中國(guó)現(xiàn)實(shí)情況為立足點(diǎn)，以國(guó)際經(jīng)驗(yàn)為參照，分析我國(guó)現(xiàn)有法律安排下基金公司在證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)處置階段中職能發(fā)揮的不足，結(jié)合新形勢(shì)面臨的新的風(fēng)險(xiǎn)和投資者保護(hù)的新要求，探索投資

2、者保護(hù)基金制度的立法轉(zhuǎn)型的思路與方向，認(rèn)為我國(guó)的投資者保護(hù)基金制度應(yīng)實(shí)現(xiàn)從事后的投資者債權(quán)償付向事前的證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范化解、從應(yīng)急的風(fēng)險(xiǎn)處置措施向常態(tài)的投資者保護(hù)機(jī)制的重大轉(zhuǎn)變。一方面，在于本身機(jī)制的細(xì)化、完善與修改，另一方面，在事前防范、事中控制和事后救濟(jì)、訴訟制度等新職能拓展方面發(fā)揮更為主動(dòng)積極的作用，以期進(jìn)一步完善中國(guó)的證券投資者保護(hù)制度。
　　基于以上思路，除去引文和結(jié)語(yǔ)，本文共分為四個(gè)部分。
　　第一部分介紹我國(guó)證

3、券投資者保護(hù)基金制度的運(yùn)行現(xiàn)狀，具體從保護(hù)基金立法回顧、法律定位、制度架構(gòu)、運(yùn)作方式四個(gè)方面展開，為后文分析奠定基礎(chǔ)。
　　第二部分論述了促使我國(guó)投資者保護(hù)基金制度轉(zhuǎn)型的因素，立足現(xiàn)實(shí)國(guó)情與國(guó)際趨勢(shì)，分析了我國(guó)現(xiàn)行制度存在的問(wèn)題，需要進(jìn)一步的探討和加以明確。
　　第三部分考察了域外保護(hù)基金制度，選取美國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)作為重點(diǎn)，采用比較分析的思路，對(duì)我國(guó)需要轉(zhuǎn)型的幾大問(wèn)題做了分類介紹，并歸納出共性與差異性。
　　第四部分結(jié)合