金融資產(chǎn)分類與盈余管理的實證研究.pdf

1、盈余管理近年來越來越成為會計學(xué)者們的焦點話題，盈余管理是一種會計行為，與會計準(zhǔn)則息息相關(guān)，但它與會計準(zhǔn)則并不沖突，而是以控制或調(diào)整企業(yè)的會計信息報告為手段，以達到自身價值或利益最大化的行為。企業(yè)進行盈余管理并不違背會計準(zhǔn)則，它經(jīng)常是通過會計政策的選擇實現(xiàn)的。因此，盈余管理和會計政策的選擇是密切相關(guān)的。
　　 新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》由財政部于2006年頒布發(fā)行，并于2007年正式實施，新準(zhǔn)則的頒布實施使得無論是企業(yè)還是外部會計信息使用

2、者都更加重視公允價值計量模式。在有關(guān)金融工具確認與計量的會計準(zhǔn)則(CAS22)中，金融資產(chǎn)被劃分為四類，其中交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)都是以公允價值模式計量的，這兩類金融資產(chǎn)也是本文研究的重點所在。但是由于兩者在后續(xù)處理時會計核算的不同，對企業(yè)也會產(chǎn)生不同的影響。在持有期間，當(dāng)公允價值發(fā)生變動時，交易性金融資產(chǎn)將變動影響計入當(dāng)期損益，作為營業(yè)利潤的構(gòu)成部分，直接影響到利潤表;而可供出售金融資產(chǎn)將這種變動則計入所有者權(quán)益，列入資本公

3、積中，對當(dāng)期利潤不會產(chǎn)生直接影響，這種變動反映在資產(chǎn)負債表中，只有在最終處置時才會將持有期間由公允價值變動引起的累計金額從資本公積轉(zhuǎn)出，影響處置當(dāng)期的利潤。可見如果公允價值發(fā)生較大變動時，計入交易性金融資產(chǎn)容易使當(dāng)期利潤產(chǎn)生較大波動，而計入可供出售金融資產(chǎn)卻能將公允價值變動引起的波動“儲存”起來，待處置時再將其“釋放”出來。相比而言，可供出售金融資產(chǎn)更有利于企業(yè)進行平滑收益。雖然新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》將金融資產(chǎn)劃分為四類，但是對于可供出售金

4、融資產(chǎn)的定義卻不是很明確，在交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的劃分上就容易混淆。企業(yè)管理當(dāng)局就可以利用這種劃分上的不明確，將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，以便為后續(xù)的盈余管理創(chuàng)造條件。
　　 本文針對上市公司選擇了2009年至2011年滬市A股含有兩類金融資產(chǎn)的928家公司作為研究樣本，分別用描述性統(tǒng)計和實證檢驗的方法進行分析。結(jié)果表明:在初始劃分點，持有的金融資產(chǎn)越多，則金融資產(chǎn)被劃分為可供出售金融資產(chǎn)的可能性就越大。這種劃