中國(guó)對(duì)美國(guó)直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)研究.pdf

1、中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，面對(duì)新環(huán)境、新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)及新要求，需要在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，以技術(shù)的不斷創(chuàng)新加快培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)力，促進(jìn)我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)水平的提高。當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新日新月異，國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)激烈，更是讓技術(shù)不僅成為一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力源泉，同時(shí)成為了一國(guó)能否在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中確立優(yōu)勢(shì)并獲得強(qiáng)大綜合國(guó)力的決定力量。然而在開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶動(dòng)研發(fā)全球化的背景下，一國(guó)（地區(qū)）的技術(shù)進(jìn)步不單單取決于本國(guó)的R&D支出，即本國(guó)的技術(shù)自主創(chuàng)新，而且取決于

2、在開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中所獲取的其他國(guó)家R&D研發(fā)投入存量的溢出，即吸收的海外R&D資本溢出大小。在20世紀(jì)90年代，一些學(xué)者證明了“逆向技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)”的存在，隨著經(jīng)濟(jì)和R&D研發(fā)全球化的縱深發(fā)展，逆向技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)在現(xiàn)實(shí)的海外直接投資中不斷凸顯，欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體直接投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，某些發(fā)展中國(guó)家甚至開(kāi)始專門到發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)密集地區(qū)進(jìn)行兼并重構(gòu)、設(shè)立R&D研發(fā)機(jī)構(gòu)，以獲取東道國(guó)R&D資源溢出促進(jìn)母國(guó)技術(shù)進(jìn)步為目的。近年來(lái)，中國(guó)海外直接

3、投資中對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體直接投資增長(zhǎng)較快，據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年末對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家投資存量為937億美元，較上年提升了0.5個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步根據(jù)2015年《中國(guó)經(jīng)濟(jì)回顧與展望》，2014年中國(guó)海外十大并購(gòu)案中僅有1宗涉及礦業(yè)交易，并且9宗都發(fā)生在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家。可見(jiàn)，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)直接投資逐漸受到中國(guó)海外投資企業(yè)的青睞，并且獲取技術(shù)目的性增強(qiáng)。
　　基于此，本文在定義TSFDI前提下，選擇美國(guó)這一科技高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行研究，在分析中

4、國(guó)對(duì)美國(guó)直接投資現(xiàn)狀及相關(guān)研究理論梳理的基礎(chǔ)上，首先依據(jù)柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，計(jì)算出表示中國(guó)技術(shù)進(jìn)步的TFP，再根據(jù)Coe和Helpment(1995)貿(mào)易溢出模型，采用Philip Bodman以GDP代替固定資本形成額的LP模型，估算出中國(guó)對(duì)美國(guó)直接投資獲取的逆向R&D研發(fā)溢出大小，進(jìn)而建立檢驗(yàn)中國(guó)對(duì)美國(guó)這一東道國(guó)直接投資逆向技術(shù)溢出大小的實(shí)證計(jì)量模型，得出中國(guó)對(duì)美國(guó)直接投資每增加1％，可以使中國(guó)技術(shù)水平提高0.045％的結(jié)論，可