中國技術(shù)尋求型對外直接投資與反向技術(shù)溢出效應(yīng)研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速推進(jìn)，對外直接投資(ODI)渠道成為跨國企業(yè)融入全球一體化的重要途徑。中國作為全球最大的新興經(jīng)濟(jì)體，其作為外來投資東道國的身份引起了全世界的關(guān)注。發(fā)展趨勢相當(dāng)可觀。中國開始逐步由吸引外資的大國轉(zhuǎn)向?qū)ν馔顿Y的母國。中國企業(yè)雖然在多年外商投資中獲益，但企業(yè)間競爭逐漸加劇，利潤縮減，而核心技術(shù)仍然不在國內(nèi)企業(yè)手中，已經(jīng)開始制約我國企業(yè)的長期發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的調(diào)整。我國目前在先進(jìn)技術(shù)方面與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)還存在明顯差距，

2、發(fā)展趕超型經(jīng)濟(jì)必然要求縮短與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的技術(shù)差距，技術(shù)尋求型對外直接投資是打破產(chǎn)業(yè)發(fā)展的技術(shù)瓶頸約束，汲取國外最新技術(shù)、獲得反向技術(shù)外溢的有效實(shí)現(xiàn)途徑。在日漸開放的經(jīng)濟(jì)體系中，中國如何通過技術(shù)尋求型對外直接投資提升國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力并且促進(jìn)國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步具有重大的戰(zhàn)略意義和實(shí)踐參考價(jià)值。
　　 在全球一體化進(jìn)程加速的背景下，跨國公司投資主體出現(xiàn)了新特征，無技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)對外投資模式開始顯現(xiàn)。在此現(xiàn)實(shí)背景下，本文分析研究了此類對外投

3、資對我國走出去戰(zhàn)略實(shí)施的重要意義。首先回顧并評述了對外直接投資，尤其是技術(shù)尋求型的相關(guān)文獻(xiàn)。接下來著重分析技術(shù)尋求型對外投資的發(fā)展軌跡。通過測算發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體ODI流出量占全球ODI流出量的比例，證實(shí)了發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體對外直接投資作用的不斷加強(qiáng)，而中國作為ODI的新興源泉，也顯示出了較強(qiáng)的活力。進(jìn)一步，從技術(shù)尋求在中國ODI中的區(qū)位分布、行業(yè)結(jié)構(gòu)、進(jìn)入模式等角度分析中國技術(shù)尋求型ODI的特征，為研究我國的技術(shù)尋求型對外投資的現(xiàn)實(shí)背景提供了基礎(chǔ)

4、。
　　 在此基礎(chǔ)上，本文從理論上剖析我國技術(shù)尋求型對外投資的機(jī)制。論文立足于“兩國兩寡頭FDI”的博弈論，構(gòu)建無技術(shù)企業(yè)對外投資的博弈策略理論模型，論證四種情境下所采取的對外投資戰(zhàn)略的不同均衡結(jié)果，探詢開放經(jīng)濟(jì)條件下技術(shù)尋求型對外投資的技術(shù)溢出機(jī)制與效果。從理論角度論證了發(fā)展中國家技術(shù)尋求型對外投資的可行性，并指出發(fā)展中國家要進(jìn)行技術(shù)尋求，需要以較高的外部技術(shù)溢出和內(nèi)部技術(shù)溢出效率為基礎(chǔ)，同時(shí)衡量國外市場的大小。市場越大，內(nèi)外

5、技術(shù)溢出越大，技術(shù)尋求的動機(jī)就越大。在雙向投資成為納什均衡時(shí)，無技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注其企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)溢出，防止國內(nèi)、國際市場同時(shí)收縮。根據(jù)理論分析的結(jié)果本文進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，使用1985-2010年間的中國對外直接投資數(shù)據(jù)，測算了以技術(shù)尋求型ODI為渠道的國際研發(fā)溢出，以此對反向技術(shù)溢出效果進(jìn)行考察?？紤]了我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化的時(shí)期，模型主要運(yùn)用狀態(tài)空間和卡爾曼濾波法分析了中國技術(shù)尋求型ODI對國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的驅(qū)動能力，以測度對外直

6、接投資對中國技術(shù)進(jìn)步的動態(tài)影響。并加入與東道國的技術(shù)差距GAP，測度對外直接投資對中國技術(shù)進(jìn)步的動態(tài)影響，更進(jìn)一步在重點(diǎn)時(shí)間區(qū)間（2003年后對外直接投資存量急速增長）上細(xì)致地檢驗(yàn)對外直接投資是否獲取了理論上的反向技術(shù)外溢，帶動了國內(nèi)技術(shù)升級。研究結(jié)果表明，在中國進(jìn)行對外直接投資的二十多年里，顯現(xiàn)出一定的反向技術(shù)溢出效應(yīng);但是，其對國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的驅(qū)動作用還比較微弱;且技術(shù)差距同反向技術(shù)溢出效應(yīng)之間的關(guān)系并不穩(wěn)定。
　　 本文的實(shí)

7、踐意義還體現(xiàn)在對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的指導(dǎo)上。中國利用反向技術(shù)外溢效應(yīng)向較高技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)水平的國家和地區(qū)進(jìn)行投資，以期帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整與優(yōu)化。本文從國家、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)三個(gè)角度分析國際技術(shù)外溢促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的作用機(jī)制。進(jìn)一步地，從產(chǎn)業(yè)層面和行業(yè)層面對我國技術(shù)尋求型對外直接投資對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及發(fā)展?fàn)顩r的影響進(jìn)行了實(shí)證分析。研究結(jié)果表明，技術(shù)尋求型ODI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化無明顯相關(guān)性，與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化有較強(qiáng)的相關(guān)性。最后在以上的理論框架和