基于融資擔(dān)保機(jī)制的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸滿(mǎn)足性研究.pdf

1、P2P行業(yè)的兩端，一端是財(cái)富管理，另一端是消費(fèi)金融，不論是消費(fèi)金融還是財(cái)富管理，都是萬(wàn)億級(jí)的行業(yè)，都在安全性保障下追求自身利益最大化，即財(cái)富管理的資本增值最大化和消費(fèi)金融的成本最小化。平臺(tái)引入擔(dān)保機(jī)制恰恰為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的參與者提供了安全保障。充分、合理的運(yùn)用融資擔(dān)保模式，在一定程度上彌補(bǔ)了市場(chǎng)缺失，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，更好的服務(wù)于融資者和投資者。然而，引入擔(dān)保機(jī)制導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺(tái)功能異化與錯(cuò)位，明顯具有影子銀行的特性，并產(chǎn)生許多信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)

2、題。近年來(lái)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)頻繁曝光資金安全威脅，提現(xiàn)困難、失聯(lián)、跑路等事件頻頻發(fā)生。網(wǎng)貸行業(yè)在經(jīng)歷了“放羊式”繁榮發(fā)展后，2016年步入了行業(yè)整治監(jiān)管元年，迎來(lái)了一個(gè)分水嶺式的轉(zhuǎn)折拐點(diǎn)。2016年8月17日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的第二條明確提出P2P平臺(tái)的信息服務(wù)中介地位，強(qiáng)化了行業(yè)要“去擔(dān)?；钡内厔?shì)。
　　本文擬采取以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)概念和理論基礎(chǔ)為論文的研究出發(fā)點(diǎn)，在借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果的基礎(chǔ)

3、上，分析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的現(xiàn)實(shí)背景和發(fā)展現(xiàn)狀，網(wǎng)貸融資擔(dān)保模式的起源和模式簡(jiǎn)介以及存在的問(wèn)題，并對(duì)二種擔(dān)保模式下的五種擔(dān)保方式進(jìn)行比較與整合，采取二元logistic回歸分析和線(xiàn)性回歸分析方法，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的融資滿(mǎn)足性進(jìn)行實(shí)證研究。第一部分是導(dǎo)論，明確研究背景與意義、研究框架以及論文的創(chuàng)新與不足之處。第二部分是整理闡述國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)成果，主要針對(duì)四個(gè)方面作了詳細(xì)的介紹:網(wǎng)貸平臺(tái)模式的綜合研究、網(wǎng)貸融資擔(dān)保的綜合研究、網(wǎng)貸平臺(tái)信息不對(duì)

4、稱(chēng)的研究和網(wǎng)貸參與主體的行為研究。第三部分是整理闡述了網(wǎng)絡(luò)借貸融資擔(dān)保相關(guān)概念和理論基礎(chǔ)。第四部分是對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，梳理我國(guó)P2P網(wǎng)貸融資擔(dān)保的起源和網(wǎng)貸融資擔(dān)保模式，并分析P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題，并探討了我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)“去擔(dān)?；壁厔?shì)的障礙。第五部分是擔(dān)保模式對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資滿(mǎn)足性的實(shí)證分析。采取二元logistic回歸分析和線(xiàn)性回歸分析方法，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的融資滿(mǎn)足性進(jìn)行實(shí)證研究，主要研究:①

5、五個(gè)擔(dān)保模式下網(wǎng)貸平臺(tái)融資滿(mǎn)足性的異同分析;②在模型中加入擔(dān)保模式作為自變量進(jìn)行分析，研究擔(dān)保模式對(duì)網(wǎng)貸融資滿(mǎn)足性的影響關(guān)系，并對(duì)實(shí)證研究結(jié)果做出合理分析。第六部分，為了更好的推進(jìn)我國(guó)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和健康、穩(wěn)定的發(fā)展，綜合理論分析與實(shí)證研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，旨在我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管整治階段和平臺(tái)去擔(dān)?；霓D(zhuǎn)型階段中，針對(duì)融資擔(dān)保模式的不足和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于平臺(tái)擔(dān)保的改革轉(zhuǎn)型提供有效的意見(jiàn)和建議。本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)構(gòu)建多元化網(wǎng)絡(luò)融資擔(dān)保監(jiān)管機(jī)制:完