我國(guó)商業(yè)銀行信貸投向的績(jī)效研究.pdf

1、目前，化解產(chǎn)能過(guò)剩是我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一大目標(biāo)。商業(yè)銀行的信貸呈現(xiàn)出“親政策”趨勢(shì)，不斷向熱門(mén)地區(qū)、熱門(mén)行業(yè)集聚。信貸投向過(guò)度集中，一方面可能影響銀行的微觀績(jī)效，另一方面也會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文將商業(yè)銀行信貸投放的微觀績(jī)效和宏觀績(jī)效統(tǒng)一在一個(gè)研究框架中，擬從制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩視角探討商業(yè)銀行信貸集中對(duì)微觀績(jī)效和宏觀績(jī)效的雙重影響，為商業(yè)銀行信貸投放的調(diào)整提供一定的參考。
　　本文圍繞“我國(guó)商業(yè)銀行的信貸投向趨勢(shì)是否兼顧了微觀績(jī)效和宏觀

2、績(jī)效”這一問(wèn)題展開(kāi)研究。文章在對(duì)銀行信貸投向相關(guān)研究進(jìn)行歸納、總結(jié)的基礎(chǔ)上，以預(yù)期理論、比較優(yōu)勢(shì)理論、羊群效應(yīng)等分析了信貸投向集中的成因;并結(jié)合資產(chǎn)組合理論闡釋了信貸集中對(duì)銀行微觀績(jī)效的作用機(jī)制;同時(shí)分析了貸款合成謬誤的形成機(jī)制。接著，文章對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸的行業(yè)分布、地區(qū)分布、客戶分布現(xiàn)狀做了細(xì)致說(shuō)明。在此基礎(chǔ)上，文章以2000-2015年29家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，建立面板固定效應(yīng)模型實(shí)證分析了個(gè)體商業(yè)銀行的信貸客戶結(jié)構(gòu)

3、、行業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)對(duì)不良貸款率這一微觀績(jī)效的影響;然后以制造業(yè)中28個(gè)細(xì)分行業(yè)為研究樣本，建立DEA-Tobit模型實(shí)證分析了國(guó)內(nèi)銀行貸款對(duì)行業(yè)產(chǎn)能利用程度這一宏觀績(jī)效的影響。
　　研究表明:信貸客戶結(jié)構(gòu)越集中，銀行不良貸款率越高;信貸行業(yè)集中度與銀行不良率呈U型關(guān)系，當(dāng)前我國(guó)的信貸行業(yè)分布位于U型曲線拐點(diǎn)的左側(cè)，信貸行業(yè)分布越集中，個(gè)體銀行的微觀風(fēng)險(xiǎn)越低;國(guó)內(nèi)貸款供給過(guò)多是制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的重要誘因。結(jié)合以上結(jié)論，本文認(rèn)為我國(guó)商