A外貿(mào)公司財務(wù)風(fēng)險管理研究.pdf

1、 Research on financial risk and management of A foreign trade company Thesis Submitted to Nanjing University of Posts and Telecommunications for the Degree of Master of Business Administration By Bi Haixia Supervisor: P

2、rof. He Weihong APR. 2017 摘要 摘要 隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，國際經(jīng)濟環(huán)境的變動對外貿(mào)行業(yè)的經(jīng)營狀況影響變得直接且迅速。2008 年的國際金融危機雖然已經(jīng)爆發(fā)了將近十年，世界經(jīng)濟總體仍然低迷，很多行業(yè)需求銳減，外貿(mào)行業(yè)受此影響巨大，尤其是出口為主的外貿(mào)企業(yè)。盡管近年來我國對外貿(mào)易迅速發(fā)展，但是隨著金融危機的廣泛影響，同時行業(yè)競爭越來越激烈，外貿(mào)企業(yè)面臨的市場環(huán)境空前復(fù)雜，如何應(yīng)對機遇和挑戰(zhàn)成為企業(yè)存活發(fā)展的重要戰(zhàn)

3、略選擇。 我國中小型外貿(mào)企業(yè)普遍缺乏風(fēng)險防范意識，更鮮有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理。本文就是在這種背景下探索中小型外貿(mào)企業(yè)如何認識自己的財務(wù)風(fēng)險，建立公司的風(fēng)險管理機制，來應(yīng)對嚴(yán)峻的環(huán)境。本文選取了一個較為典型的中小型外貿(mào)公司，通過對該公司的背景、發(fā)展歷程、財務(wù)政策、面臨環(huán)境的分析，并選取了其近 3 年財務(wù)報表，有針對性的在其償債能力、經(jīng)營能力、盈利能力、成長能力及現(xiàn)金流量等方面選擇財務(wù)指標(biāo)，通過計算、分析以全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況。通過定量和定性

4、的分析找出 A 公司存在的風(fēng)險，主要有資金流動性較差，沒有足夠的現(xiàn)金保障，資本結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負債率過高，財務(wù)風(fēng)險較大，凈利潤比較低而成本一直維持較高水平，獲利能力差，近年來主營業(yè)務(wù)利潤增長率緩慢，成長能力較弱，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變慢等，并通過分析探究其形成原因，提出解決的措施，建立適合該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，包括五個方面：建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制、加強資金管理、加強授信管理、建立外匯風(fēng)險防范體系、對外貿(mào)進出口結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，以便對企業(yè)的財務(wù)狀