GX公司財務(wù)風險管理.pdf

1、企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使得企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期發(fā)生偏離，產(chǎn)生財務(wù)損失或財務(wù)狀況惡化的風險。本文分析財務(wù)風險的成因、表現(xiàn)，梳理衡量和管理的理論和主要方法。
　　本文應(yīng)用Zeta模型法、自由現(xiàn)金流量法對GX公司的財務(wù)風險總體情況進行評價，主要運用自由現(xiàn)金流量概念對GX公司的財務(wù)風險進行分解分析，通過對EBITDA、資產(chǎn)質(zhì)量風險、運營資本占用、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的分析來衡量公司面臨的經(jīng)營和市場波動風險、籌資風險、投資

2、風險、資金回收風險、資金鏈風險等不同方面的財務(wù)風險。找出公司需要防范的主要財務(wù)風險，并提出加強和改進財務(wù)風險管理的措施。
　　從公司財務(wù)活動風險方面和廣泛金融風險角度，因為有各種未知因素，使得企業(yè)實際收益偏離公司預(yù)期收益，所產(chǎn)生實際損失或財務(wù)狀況惡化的可能性。筆者認為，因為對于一個健康發(fā)展的公司，識別、評估和應(yīng)對財務(wù)風險是非常必要的，也是可行的，所以在公司業(yè)務(wù)管理、生產(chǎn)運營的全部管理過程中所涉及的財務(wù)風險，必須引起足夠重視并采取積

3、極應(yīng)對措施。
　　基于本文上述研究目的，作者通過采用Zeta模型法和自由現(xiàn)金流量法，從整體上分析了GX公司財務(wù)風險所在及大小，并通過對GX公司息稅前利潤風險、資產(chǎn)質(zhì)量風險、運營資本占用風險、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)風險等不同風險進行了詳細分析及其他風險，諸如管理運營，市場營銷，獲取資金能力，對外投資，資金循環(huán)風險等，識別出公司財務(wù)主要風險點及應(yīng)對策略。
　　通過分析，筆者以為，影響GX公司的最主要風險（根據(jù)重要性、發(fā)生概率等判斷）是銀行信貸

4、政策收緊風險、市場經(jīng)營力度不夠風險、以及長期投資回收期長的風險，上述3個方面的不利波動，均有可能嚴重影響GX公司的資金鏈安全。根據(jù)GX公司實際經(jīng)營狀況，提出了加強和改進金融風險措施的管理和控制;籌資的方面，適度控制杠桿比率;重視維護并改善公司的外部融資環(huán)境，拓展融資渠道多元化，預(yù)防信貸收緊風險;現(xiàn)金流量風險:提高公司經(jīng)營管理水平，提高收益水平，增加自由現(xiàn)金流量，從根本上控制現(xiàn)金流風險;建立現(xiàn)金流預(yù)測系統(tǒng)，定期匯編資金預(yù)算;建立并優(yōu)化公司