新會計準則對IPO公司盈余管理的影響研究.pdf

1、由于我國特殊的制度背景，我國的證券市場相對于西方發(fā)達國家來說，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了非常嚴重的市場扭曲。上市公司往往通過利用契約各方信息不對稱現(xiàn)象，在IPO過程中通過各種手段進行盈余管理，來實現(xiàn)上市圈錢的目的。作為所有會計行為依據(jù)和準繩的會計準則，是各利益相關方不斷溝通和博弈的成果。從理論上來講，高質量的會計準則能夠有效的約束企業(yè)的過度的盈余管理行為，從而促使上市公司披露高質量的會計信息，以幫助企業(yè)外部的會計信息使用者做出正確的經濟決策。為

2、了適應經濟發(fā)展的宏觀環(huán)境和趨勢，我國財政部于2006年頒布了新的企業(yè)會計準則，包括1項基本準則和38項具體準則，基本上實現(xiàn)了與國際會計準則的全面趨同。新準則于2007年實施后，企業(yè)盈余管理行為發(fā)生了一系列改變。
　　 本文通過對經典模型進行檢驗，在此基礎之上得出擬合優(yōu)度更佳的擴展新模型。選取在2004年、2009年進行IPO的滬深A股企業(yè)作為兩個對比樣本，分別獲取IPO前兩年、前一年、當年、后一年、后兩年的相關財務數(shù)據(jù)，來進行新

3、舊準則下IPO盈余管理的研究。驗證了上市公司在IPO前后會通過總體應計利潤項目來進行盈余管理;同時，也得出了新舊準則下IPO企業(yè)盈余管理程度顯著低于舊準則下IPO企業(yè)盈余管理程度，也就是說新準則相對于舊準則明顯抑制了公司IPO過程中的盈余管理。
　　 本文綜合運用規(guī)范和實證的研究方法，首先歸納盈余管理相關的理論基礎，總結國內外IPO盈余管理的實證研究，提出了本文的研究假設，并運用EXCEL、SPSS軟件對所搜集的數(shù)據(jù)進行處理，最

4、后分析結果得出結論。本文一共劃分為六個部分。
　　 第一部分，引言。首先簡單陳述本文的選題背景和研究動機，提出了具體的研究問題，同時出于研究需要給出了本文對于盈余管理的定義;再通過分析國內外相關研究現(xiàn)狀，提出本文的特點以及可能的創(chuàng)新點;最后以圖示的方法給出了本文的研究框架，陳述了本研究的邏輯脈絡。
　　 第二部分，理論基礎與文獻綜述。首先簡單介紹盈余管理的幾個理論基礎;然后在文獻綜述中總結了盈余管理的動機、手段，IPO過

5、程中的盈余管理;最后列舉了盈余管理的計量方法和國內外常用的計量模型。
　　 第三部分，研究假設。在前述內容的鋪墊下，確定了本文需要研究的內容和關鍵問題，并提出研究假設。
　　 第四部分，計量模型和實證分析。首先進行樣本選取，然后主要檢驗了三個經典模型，修正的Jones模型，Jones-CFO模型，陸建橋提出的修正模型（陸建橋，1999）。在得出的檢驗結果基礎之上，綜合以上經典模型所考慮的影響因素提出擴展的新模型，并通過檢