短線交易歸入權(quán)制度研究.pdf

1、內(nèi)幕交易素來被稱為證券市場一大“毒瘤”，故此，各個(gè)國家和地區(qū)的立法都普遍禁止內(nèi)幕交易。一般來說，規(guī)制內(nèi)幕交易的法律制度主要包含三個(gè)方面，即“預(yù)防機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制和責(zé)任機(jī)制”，其中，預(yù)防機(jī)制便是指短線交易歸入權(quán)制度。該制度的規(guī)定極其簡明扼要，又加之采用了嚴(yán)格責(zé)任制，這無疑對潛在的內(nèi)幕交易人起到了一定的震懾作用，有利于減少內(nèi)幕交易，但與此同時(shí)，這種經(jīng)驗(yàn)式、機(jī)械式的立法也難免損害那些為從事內(nèi)幕交易的無辜者，基于這樣的現(xiàn)狀，短線交易歸入權(quán)制度存在

2、的合理性經(jīng)常受到質(zhì)疑。
　　盡管，我國修訂了有關(guān)短線交易歸入權(quán)的法律規(guī)定，但較之其他國家和地區(qū)，其規(guī)定不免有些粗略，例如相關(guān)概念的界定較為模糊，相關(guān)輔助制度也有所欠缺，這些不足都使得短線交易歸入權(quán)制度缺乏可操作性，不利于證券市場的健康發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)通過學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)國家和地區(qū)的相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合我國的實(shí)際情況來完善我國短線交易歸入權(quán)制度，使其作用得到充分發(fā)揮。
　　本文除前言和結(jié)語外共分為三部分。
　　第一部分是短線

3、交易歸入權(quán)制度基本理論。分析了短線交易歸入權(quán)的理論基礎(chǔ)、短線交易歸入權(quán)的性質(zhì)、短線交易歸入權(quán)的法律關(guān)系，得出了短線交易歸入權(quán)制度將短線交易的收益歸入公司具有理論上的依據(jù)，并且也符合證券法的立法目的。分析出短線交易歸入權(quán)在性質(zhì)上屬于債權(quán)，在權(quán)能上屬于請求權(quán)，并分別研究了短線交易歸入權(quán)的主體、客體、內(nèi)容。
　　第二部分是短線交易歸入權(quán)制度存在問題。分別從內(nèi)部人持股報(bào)告制度、股東派生訴訟制度、監(jiān)管體制、法律責(zé)任這四個(gè)方面入手，通過對比美