上海國(guó)際金融中心建設(shè)的制約因素分析.pdf

1、隨著國(guó)際分工的深化和世界大市場(chǎng)的形成，國(guó)際貿(mào)易與投資在世界許多地方滲透，國(guó)際金融活動(dòng)也在世界一些主要地區(qū)相對(duì)集中，這導(dǎo)致一批地區(qū)性和全球性國(guó)際金融中心的出現(xiàn)。 上海提出建設(shè)國(guó)際金融中心的想法是在1992年，經(jīng)過(guò)十幾年的高速發(fā)展，上海已經(jīng)先后建立起證券、貨幣、外匯、期貨、黃金、票據(jù)等國(guó)家級(jí)金融要素市場(chǎng)，2004年市場(chǎng)累計(jì)交易金額超過(guò)32萬(wàn)億元人民幣，是當(dāng)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2.74倍。目前上海已成為國(guó)內(nèi)最大的證券、保險(xiǎn)和外匯

2、交易市場(chǎng)，全國(guó)銀行卡中心、黃金交易中心、外匯交易中心、產(chǎn)權(quán)交易中心先后落戶，票據(jù)市場(chǎng)也具雛形，上海還擁有全國(guó)最大的住房抵押市場(chǎng)。此外，金融領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放性逐漸擴(kuò)大，中外金融機(jī)構(gòu)紛紛在上海設(shè)立總部或者分支機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)交易日趨活躍。至2004年底，上海市營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)己有62家，外資金融機(jī)構(gòu)代表處達(dá)77家?？梢哉f(shuō)，上海已經(jīng)成為中國(guó)名副其實(shí)的國(guó)內(nèi)金融中心。 縱觀國(guó)際金融市場(chǎng)的演變過(guò)程及其發(fā)展特點(diǎn)，中國(guó)作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，保持著

3、高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，迫切需要一個(gè)以中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐的國(guó)際金融中心。而上海作為目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融等方面發(fā)展最具潛力的城市，毋庸置疑應(yīng)當(dāng)成為這個(gè)國(guó)際金融中心的首選之地。同時(shí)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的直接推動(dòng)力應(yīng)該是其金融業(yè)的發(fā)展壯大。目前，上海已基本形成了多樣化的金融市場(chǎng)體系架構(gòu)和全方位的金融發(fā)展格局，在各方面都取得了較為顯著的成績(jī)，并被公認(rèn)為國(guó)內(nèi)金融業(yè)最發(fā)達(dá)的城市。但是比照成熟國(guó)際金融中心的要求，上海金融市場(chǎng)的運(yùn)行現(xiàn)狀及其重要金融行業(yè)的發(fā)展

4、現(xiàn)狀還顯得很不完善、不成熟。而中國(guó)蓬勃發(fā)展的經(jīng)濟(jì)支撐、穩(wěn)定的政治局面以及上海所具有的優(yōu)勢(shì)，又賦予了上海金融業(yè)難得的發(fā)展機(jī)遇。 但是，上海目前的經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平與成熟的國(guó)際金融中心相比，差距仍然明顯，上海國(guó)際金融中心建設(shè)仍然存在著多方面的制約因素。除自身機(jī)制不完善和多方面條件不成熟外，上海還面臨著許多外部競(jìng)爭(zhēng)，一方面要與香港、東京、新加坡競(jìng)爭(zhēng)亞洲金融中心，另一方面國(guó)內(nèi)其他城市諸如北京、深圳等地也提出建立金融中心的目標(biāo)和實(shí)施方案。

5、具體來(lái)說(shuō)，上海同紐約、倫敦等世界成熟金融中心的差距主要表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)總體水平較低、市場(chǎng)體系發(fā)育不夠、交易規(guī)模不足、人才國(guó)際化水平偏低、金融組織機(jī)構(gòu)不合理和金融機(jī)構(gòu)集聚度不足等方面。而北京在地域、經(jīng)濟(jì)、金融、智力資源和配套設(shè)施方面的優(yōu)勢(shì)，以及深圳作為最早獲準(zhǔn)試點(diǎn)離岸金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的城市和毗鄰香港所具有的優(yōu)勢(shì)，在某種意義上都成為對(duì)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的挑戰(zhàn)。因此，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，上海應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)影響其發(fā)展的障礙和制約因素，同時(shí)認(rèn)真研究如何在發(fā)展中樹(shù)立自

6、己的優(yōu)勢(shì)，把金融業(yè)做大、做強(qiáng)，逐步發(fā)展成為真正意義上的國(guó)際金融中心。 本文在實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，共分為三個(gè)部分具體論述：第一部分，著重分析了上海國(guó)際金融中心建設(shè)的有利條件及現(xiàn)狀。第二部分，然后通過(guò)比較分析上海同成熟國(guó)際金融中心城市以及上海同北京、深圳的相關(guān)條件和指標(biāo)，詳細(xì)探討上海在建設(shè)國(guó)際金融中心過(guò)程中正面臨的和可能碰到的障礙和制約因素，其中主要的制約因素共有十條：1、經(jīng)濟(jì)基本面問(wèn)題。2、經(jīng)濟(jì)金融化以及金融市場(chǎng)化程度不夠問(wèn)題。3、

7、宏觀體制問(wèn)題。4、微觀體制問(wèn)題。5、資金供給缺乏問(wèn)題。6、“長(zhǎng)三角”區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化程度不夠問(wèn)題。7、法制環(huán)境問(wèn)題。8、與國(guó)際貿(mào)易、物流、航運(yùn)中心的互動(dòng)不足。9、經(jīng)營(yíng)成本問(wèn)題。10、人才、工具與中介機(jī)構(gòu)問(wèn)題。第三部分，提出解決思路和戰(zhàn)略對(duì)策。 針對(duì)自身所存在的不足，以及所面臨的障礙，上海在建設(shè)國(guó)際金融中心的征途上，要明確戰(zhàn)略對(duì)策，加快發(fā)展離岸金融市場(chǎng)，努力促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)化，進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)的功能，同時(shí)逐步實(shí)現(xiàn)上海銀行業(yè)的