技術分析中價格形態(tài)的自動識別及其特征研究.pdf

1、碩士學位論文技術分析中價格形態(tài)的自動識別及其特征研究R e s e a r c h o n A u t o I d e n t i f i c a t i o nf o rP r i c e P a t t e r n sa n d i t sF e a t u r e si nt h eT e c h n i c a l A n a l y s i s作者姓名： 割熬邀學科、專業(yè)： 籃理型堂皇王猩學 號： 2 1 3 1 1 Q !

2、窆指導教師： 韭醒測完成日期： 2 Q ! 魚：5 ：2 窆大連理工大學D a l i a n U n i v e r s i t y o f T e c h n o l o g y大連理工大學碩士學位論文摘 要金融市場中的技術分析，也稱為圖表分析，主要是識別市場交易形成的價格形態(tài)、關鍵價格區(qū)域和趨勢。過去只有少數經驗豐富的專業(yè)人士才能勝任，以致在學術界發(fā)展緩慢，備受爭議。隨著金融工程、計算機技術、數學算法的發(fā)展，采用傳統(tǒng)圖表分析方法的

3、技術分析師現在已經習慣了統(tǒng)計軟件包等信息處理技術，學術界也開始重視技術分析方法的科學化和自動化。價格形態(tài)屬于技術分析工具中的一種，但在絕大多數場合，分析成功與否取決于分析者自身的素質，那么股票價格圖表分析的客觀化和自動化就是一個有待解決的問題。A n d r e wW ．L o 通過非參數核回歸方法和形態(tài)數學化定義首次實現了價格形態(tài)的自動識別，同時也留下一些需要進一步研究的問題。本文在其形態(tài)定義的基礎上，首先對時間序列進行預處理；然后以

4、頭部形態(tài)和底部形態(tài)為例，構造算法實現形態(tài)的自動識別；最后對識別出的價格形態(tài)- 的特征進行研究。主要研究內容和研究成果如下：第一，利用移動平均規(guī)則和價格是否突破前一個低點或高點將價格時間序列簡化為一系列的數學符號，降低了時間序列的復雜度，在一定程度上提高了曲線處理和形態(tài)識別的效率。第二，考慮價格形態(tài)的兩個關鍵極大一極小( 或極小一極大) 點只能相鄰與允許這兩個關鍵點之間存在其他極值點兩種情況，構造算法實現價格形態(tài)的自動識別。研究結果表明，

5、利用本文方法識別出的形態(tài)符合標準定義，且能有效地避免誤判情況。第三，以頭肩形、雙重頂為例，對價格形態(tài)添加“突破’’信號，在此基礎上，選取“真正“ 完成的形態(tài)對其形態(tài)高度、下降深度進行分析，并對測算技術進行驗證。發(fā)現：1 ) 形態(tài)高度和下降深度對數化后都呈對稱分布，近似于正態(tài)分布：2 ) 并不是所有形態(tài)都符合傳統(tǒng)技術分析測算方法中的最小價格目標。第四，從形態(tài)高度和形態(tài)寬度兩方面分析價格形態(tài)規(guī)模，探索價格形態(tài)規(guī)模與隨后的反轉趨勢規(guī)模之間是否