期貨公司違規(guī)問(wèn)題的演化博弈分析.pdf

1、期貨公司是證券市場(chǎng)的重要組成部分，其規(guī)范運(yùn)作水平不僅直接影響著公司的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行產(chǎn)生重大影響。但是在現(xiàn)有的政府制訂多項(xiàng)監(jiān)管的法規(guī)的情況下，監(jiān)管部門的監(jiān)管效果并不明顯，期貨公司違規(guī)行為仍然屢次發(fā)生。以當(dāng)今期貨市場(chǎng)發(fā)展最發(fā)達(dá)、最完善的美國(guó)來(lái)看，美國(guó)期貨管理委員會(huì)每年都要處理一批違規(guī)交易事件。和美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)比來(lái)看，我國(guó)期貨公司違規(guī)問(wèn)題更為嚴(yán)重。如何防范期貨公司的違規(guī)行為，運(yùn)用期貨為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)服務(wù)，為政府的

2、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控服務(wù)，這是擺在我們面前的新課題。
　　第一章簡(jiǎn)單介紹了本文的研究背景及選題意義，研究方法，國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，主要的研究?jī)?nèi)容和思路。演化博弈論是博弈論領(lǐng)域新興的一個(gè)分支，更具有前沿性。第二章主要介紹了基本理論包括演化博弈論、市場(chǎng)操縱理論、市場(chǎng)監(jiān)管論、信息不對(duì)稱理論。重點(diǎn)介紹了演化博弈論的核心概念和發(fā)展歷程，為建立演化博弈模型建立基本概念。第三章結(jié)合具體案例介紹了期貨公司違規(guī)行為的具體表現(xiàn)和動(dòng)因。第四章和第五章建立演化博弈模

3、型，其中第四章是期貨公司之間違規(guī)的對(duì)稱演化博弈模型，第五章是期貨公司和監(jiān)管層之間非對(duì)稱演化博弈模型。兩個(gè)模型通過(guò)運(yùn)用演化穩(wěn)定策略和復(fù)制者動(dòng)態(tài)方程求解穩(wěn)定均衡點(diǎn)，通過(guò)賦予參數(shù)不同的取值，穩(wěn)定均衡點(diǎn)也隨著相應(yīng)變化。在進(jìn)行理論分析后運(yùn)用Matlab軟件進(jìn)行仿真演化模擬過(guò)程。在通過(guò)分析期貨公司之間違規(guī)的對(duì)稱演化博弈模型，期貨公司和監(jiān)管層之間非對(duì)稱演化博弈模型的系統(tǒng)均衡解，得出影響系統(tǒng)穩(wěn)定點(diǎn)的因素，并結(jié)合這些因素給出了相應(yīng)的建議，從而可以選擇相應(yīng)