財(cái)達(dá)證券集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展分析——以季季穩(wěn)利集合資產(chǎn)管理計(jì)劃為例.pdf

1、現(xiàn)階段，我國(guó)證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)入了急速發(fā)展的時(shí)期，伴隨著我國(guó)國(guó)民收入水平的提高，居民投資需求的增長(zhǎng)為券商集合理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)巨大的的開(kāi)展機(jī)會(huì)，但在巨大發(fā)展?jié)摿Φ谋澈笠渤尸F(xiàn)出發(fā)展過(guò)程中的許多問(wèn)題，例如業(yè)務(wù)發(fā)展以通道式業(yè)務(wù)為主，券商主動(dòng)管理能力不強(qiáng);業(yè)務(wù)收入所占比例過(guò)低;與其他同類(lèi)機(jī)構(gòu)相比，規(guī)模偏小。另外，2012年“一法兩則”的公布實(shí)施做為法律保證和運(yùn)作規(guī)范，支持著券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，定向資產(chǎn)管理的投資范圍得到了較大放開(kāi)，但

2、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)仍然受到限制，特別是2014年新的基金法實(shí)施，券商的大集合產(chǎn)品被停止發(fā)行，只允許發(fā)行投資門(mén)檻為100萬(wàn)的小集合產(chǎn)品，而將大集合演變?yōu)楣蓟?。這一改變嚴(yán)重的影響了券商資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)范圍。這些制約在不同程度上影響著證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的發(fā)展。
　　本文以財(cái)達(dá)證券為例，用理論研究與經(jīng)驗(yàn)實(shí)證相結(jié)合的方法，通過(guò)對(duì)財(cái)達(dá)證券最新推行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃季季穩(wěn)利的分析，指出財(cái)達(dá)證券集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中存在的問(wèn)題，包括風(fēng)險(xiǎn)收益率不

3、能滿足市場(chǎng)需求;缺乏全面、科學(xué)、系統(tǒng)的客戶細(xì)分程序;產(chǎn)品創(chuàng)新方面資源投資不足;銷(xiāo)售渠道狹窄以及售后服務(wù)體系不完善等。并通過(guò)對(duì)這些問(wèn)題的分析，提出了相對(duì)應(yīng)的解決策略，包括優(yōu)化資產(chǎn)配置提高產(chǎn)品預(yù)期收益率;提高專業(yè)化程度，打造專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì);開(kāi)展科學(xué)規(guī)范的客戶細(xì)分工作，增加產(chǎn)品差異化，滿足市場(chǎng)需求;加強(qiáng)與銀行，保險(xiǎn)和第三方銷(xiāo)售的合作，拓寬銷(xiāo)售渠道以及完善售后服務(wù)，提高品牌效應(yīng)。在分析問(wèn)題并提出對(duì)策的過(guò)程中，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，希望可以探索出適合財(cái)達(dá)