ZB煙草集團(tuán)現(xiàn)金流量控制研究.pdf

1、現(xiàn)金流是客觀存在于企業(yè)之中，能動(dòng)態(tài)反映企業(yè)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并對(duì)其起保障與控制作用的貨幣收支。它既反映企業(yè)支付能力的大小，又為各種經(jīng)營(yíng)決策以及措施的執(zhí)行指明了方向。隨著東南亞金融危機(jī)、全球金融危機(jī)的相繼爆發(fā)，因?yàn)楝F(xiàn)金枯竭、資金鏈斷裂而引發(fā)的企業(yè)倒閉潮席卷全球。中國(guó)也無(wú)法幸免?！爸袊?guó)普馬”、“秦池酒業(yè)”等企業(yè)的曇花一現(xiàn)、“中國(guó)金屬”的“巨星殞落”、“中航油”事件等都為管理者敲響了現(xiàn)金流管理的警鐘。以“利潤(rùn)”為導(dǎo)向的企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念已悄然發(fā)生變化，現(xiàn)

2、金流作為企業(yè)生存發(fā)展的基石，越來(lái)越引起廣泛關(guān)注。人們將現(xiàn)金流比喻為企業(yè)的血液，不斷提高著企業(yè)資源的流動(dòng)性，賦予企業(yè)自我積累、持續(xù)健康發(fā)展的能力的同時(shí)也體現(xiàn)著企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，昭示著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使投資者能夠判斷投資回報(bào)的數(shù)量和回報(bào)的持續(xù)性。
　　作為國(guó)家控股的國(guó)有企業(yè)，煙草行業(yè)目前雖然擁有較為充足的資金資源，但如何最大限度控制現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，提高現(xiàn)金流的控制能力，是進(jìn)一步規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵。ZB煙草集

3、團(tuán)作是一家煙草商業(yè)為主業(yè)的地市級(jí)企業(yè)集團(tuán)。近年來(lái)，集團(tuán)資金充裕，但兩家子公司均不同程度地面臨著資金周轉(zhuǎn)困難。本文在集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流控制理論的基礎(chǔ)上，對(duì)ZB煙草集團(tuán)及其成員單位的現(xiàn)金流量控制現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)目前整個(gè)集團(tuán)的資金管控存在盲區(qū)，對(duì)多元化資金的管控乏力;全面預(yù)算管理仍是以收入和利潤(rùn)為導(dǎo)向，缺乏對(duì)現(xiàn)金流的管理和控制;缺乏統(tǒng)一的資金調(diào)控體系，集團(tuán)公司擁有大量資金但沒(méi)有有效地利用，資金收益水平低，而子公司則資金貧乏，資金成本居高不下;

4、集團(tuán)績(jī)效考評(píng)體系不夠完善，子公司內(nèi)部存在存貨管理、應(yīng)收賬款管理的漏洞等。要想解決這些問(wèn)題，切實(shí)提高集團(tuán)整體的資金管控水平和盈利能力，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，必須要建立健全現(xiàn)金流控制框架，完善控制策略。
　　目前國(guó)內(nèi)對(duì)資金集中管控的理論性研究較多，但對(duì)集團(tuán)成員現(xiàn)金流差異化分析、控制以及實(shí)際細(xì)節(jié)操作分析較少。本文以集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理為切入點(diǎn)，依據(jù)現(xiàn)金流、集團(tuán)內(nèi)部控制等理論對(duì)ZB煙草集團(tuán)的現(xiàn)金流控制現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出其在管理意識(shí)、組織機(jī)構(gòu)、