縮小城鄉(xiāng)收入差距中的金融政策研究.pdf

1、處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，面臨著多種問(wèn)題，諸如經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)、內(nèi)生動(dòng)力體系不夠健全、收入分配機(jī)制不夠合理等，其中城鄉(xiāng)收入差距不斷擴(kuò)大已然成為制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵障礙之一。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)“三農(nóng)”領(lǐng)域的發(fā)展相對(duì)較慢，而金融政策與財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策相比較，在促進(jìn)“三農(nóng)”發(fā)展中作用又顯得更為欠缺。由此，有針對(duì)性地建立起與“三農(nóng)”發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代金融政策體系，充分發(fā)揮金融政策的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，創(chuàng)新解決城鄉(xiāng)收入差距問(wèn)題，被社會(huì)各界寄予

2、厚望。正是在這種背景下，本文選取“縮小城鄉(xiāng)收入差距中的金融政策研究”為題，試圖以理清金融政策作用于城鄉(xiāng)收入差距問(wèn)題的機(jī)理為主要脈絡(luò)，橫向總結(jié)國(guó)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)得失，縱向吸取中華三千年治國(guó)理政思想、金融發(fā)展精要，努力結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情民情，通過(guò)定性分析與定量研究相結(jié)合，提出“以金融政策推動(dòng)、以財(cái)政資金引導(dǎo)”，構(gòu)建傾斜“三農(nóng)”的普惠金融體系，以此解決城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)問(wèn)題、縮小城鄉(xiāng)收入差距的對(duì)策建議。
　　第一章主要對(duì)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有研究成果及文獻(xiàn)進(jìn)行

3、綜合論述，重點(diǎn)對(duì)改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)金融政策治理城鄉(xiāng)收入差距的理論研究與實(shí)踐情況進(jìn)行了歸納。第二章重點(diǎn)介紹了我國(guó)城鄉(xiāng)收入差距狀況與金融政策相關(guān)概念，將支撐本文研究的金融發(fā)展理論、金融排斥理論、普惠金融理論進(jìn)行了扼要概述。第三章對(duì)形成城鄉(xiāng)收入差距中的金融因素進(jìn)行系統(tǒng)分析，論述了二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下金融政策與城鄉(xiāng)收入差距所具有的關(guān)聯(lián)性及相互作用。分別從儲(chǔ)蓄率與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系、信貸約束與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系、金融危機(jī)與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系、農(nóng)村金融市場(chǎng)

4、與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系等方面進(jìn)行論述，初步分析金融政策與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)聯(lián)性。在上述研究基礎(chǔ)之上，第四章重點(diǎn)對(duì)金融政策與城鄉(xiāng)收入差距相互作用的運(yùn)行機(jī)理進(jìn)行分析和論證，通過(guò)研究居民高儲(chǔ)蓄、資本市場(chǎng)改革、投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化、財(cái)稅體制改革四方面對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的調(diào)節(jié)關(guān)系及作用，最終得出金融政策對(duì)城鄉(xiāng)收入產(chǎn)生影響的運(yùn)行機(jī)理。第五章結(jié)合國(guó)內(nèi)外金融體系治理城鄉(xiāng)收入差距的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，總結(jié)了主要以O(shè)ECD國(guó)家為例的成功經(jīng)驗(yàn)，列舉了以拉美國(guó)家為例的失敗教訓(xùn)，分

5、析了國(guó)內(nèi)已有金融政策在縮小城鄉(xiāng)收入差距上的得與失，以此為基礎(chǔ)對(duì)我國(guó)運(yùn)用金融政策縮小城鄉(xiāng)收入差距效果進(jìn)行實(shí)證分析。本文第六章是針對(duì)上述論斷提出治理我國(guó)城鄉(xiāng)收入差距的具體政策建議，分別從中央層面、地方層面和金融機(jī)構(gòu)層面的政策制定以及優(yōu)化外部政策環(huán)境等方面探討未來(lái)政策的構(gòu)建方向。最后，第七章對(duì)全文進(jìn)行總結(jié)歸納，得出主要結(jié)論。
　　本文是關(guān)于金融政策與城鄉(xiāng)收入差距內(nèi)在聯(lián)系的理論與實(shí)證研究。在金融政策制定和實(shí)施過(guò)程中，對(duì)效率、差距和公平的權(quán)

6、衡決定了金融政策對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距、推動(dòng)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的作用程度。基于理論研究與對(duì)相關(guān)學(xué)術(shù)成果的借鑒，構(gòu)建了金融政策與縮小城鄉(xiāng)收入差距相互關(guān)系的理論框架;運(yùn)用歷史分析和計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析相結(jié)合的方法，實(shí)證了金融政策與城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn);運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析工具，揭示了金融政策影響城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)理，設(shè)計(jì)了金融政策促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的模式。主要結(jié)論如下:第一，中國(guó)的城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展是實(shí)觀經(jīng)濟(jì)社會(huì)現(xiàn)代化的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，但在現(xiàn)實(shí)條件與當(dāng)前發(fā)展階段下，城鄉(xiāng)發(fā)展差

7、距表現(xiàn)出多階段動(dòng)態(tài)依存與多樣性動(dòng)態(tài)適應(yīng)過(guò)程，當(dāng)前城鄉(xiāng)發(fā)展的非均衡性是一種常態(tài)。而這種非均衡性恰恰是實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)均衡發(fā)展的最終目標(biāo)的動(dòng)態(tài)最優(yōu)路徑。第二，中國(guó)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展將遵循基于動(dòng)態(tài)效率和跨期公平的規(guī)律，大體服從于兩階段模型，也即第一階段農(nóng)業(yè)哺育工業(yè)、農(nóng)村支持城市，第二階段工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市支持農(nóng)村，其路徑選擇有其歷史必然性和合理性。對(duì)于發(fā)展中的大國(guó)，不能從當(dāng)期、靜止的角度來(lái)理解公平，要從動(dòng)態(tài)最優(yōu)化的跨期視角來(lái)看，追求公平的即時(shí)性可能反而導(dǎo)致

8、城市與農(nóng)村陷入發(fā)展困境，使城市與農(nóng)村都得不到發(fā)展，這將是最大的不公平。動(dòng)態(tài)最優(yōu)路徑上的公平是一種跨期公平，最終實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)共同富裕。第三，新中國(guó)成立至今，中國(guó)走過(guò)的是城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展兩階段模型的第一階段，即主要由農(nóng)村支持城市，從而形成了城鄉(xiāng)發(fā)展的“二元”結(jié)構(gòu)狀態(tài)。正是這種“二元”結(jié)構(gòu)才創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上的“中國(guó)奇跡”。然而當(dāng)前中國(guó)已經(jīng)歷史性地邁入城市反哺農(nóng)村、工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)的第二階段，其階段目標(biāo)是逐步縮小城鄉(xiāng)差距、實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。第四，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)

9、堅(jiān)持城市支持農(nóng)村、工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)的金融政策取向，而這些金融政策的實(shí)施雖總體上應(yīng)基于市場(chǎng)機(jī)制為主、行政方式為輔的原則，但先期應(yīng)強(qiáng)化行政引導(dǎo)的作用，逐步構(gòu)建起市場(chǎng)機(jī)制正向作用于緩解城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)“二元”結(jié)構(gòu)的渠道和方法。第五，金融政策導(dǎo)致城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展差距擴(kuò)大的重要原因在于制度抑制與城市化傾向。第六，各國(guó)縮小城鄉(xiāng)收入差距的政策實(shí)踐以及本文的實(shí)證分析均表明，以財(cái)政資金引導(dǎo)構(gòu)建傾斜農(nóng)村的普惠金融體系對(duì)促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展發(fā)揮著積極的作用，金融政策會(huì)通過(guò)促

10、進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展、城鄉(xiāng)人口流動(dòng)以及引導(dǎo)居民儲(chǔ)蓄與投資行為來(lái)縮小城鄉(xiāng)收入差距。但是，由于中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展滯后，農(nóng)村金融資源外流使得農(nóng)戶資產(chǎn)增值的投資渠道匱乏，影響城鄉(xiāng)收入差距的“馬太效應(yīng)”非常顯著且短期內(nèi)影響力巨大。因此，要打破城鄉(xiāng)收入差距的負(fù)反饋效應(yīng)，需要以金融政策創(chuàng)新為基礎(chǔ)、以財(cái)政支農(nóng)資金金融化運(yùn)作為手段，利用新一輪農(nóng)村金融體系改革契機(jī)，通過(guò)構(gòu)建普惠金融體系從根本上促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。
　　歷史告訴我們，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展絕不是一蹴而

11、就的，要將金融政策縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用最大化，則須建立健全促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融政策與財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)運(yùn)行機(jī)制，構(gòu)建基于市場(chǎng)機(jī)制和行政調(diào)控有機(jī)結(jié)合的金融政策實(shí)施平臺(tái)。為此，我們需要建立健全能夠有效促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融政策實(shí)施模式，即高效的政府管理模式、有效的市場(chǎng)運(yùn)行模式、有機(jī)的產(chǎn)業(yè)配合模式和可持續(xù)的企業(yè)發(fā)展模式，且這一模式應(yīng)以有效的市場(chǎng)機(jī)制、一體化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和開(kāi)放的市場(chǎng)體系為基礎(chǔ);需要建立健全科學(xué)合理的工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)的金融政策和財(cái)

12、政政策、產(chǎn)業(yè)政策綜合配套機(jī)制及運(yùn)作體系;需要建立健全能夠有效推進(jìn)城市帶動(dòng)農(nóng)村的金融政策和財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策的綜合配套機(jī)制及運(yùn)行體制。
　　通過(guò)研究金融政策在縮小城鄉(xiāng)收入差距中的作用機(jī)理，從而制定有利于改善城鄉(xiāng)二元收入分配的金融政策體系，有利于進(jìn)一步發(fā)揮金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)及改善收入分配的作用。本文研究之初即著眼于理論研究的開(kāi)拓性和成果應(yīng)用的可能性，根據(jù)金融政策對(duì)社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、收入分配調(diào)節(jié)的運(yùn)行機(jī)理分析，推導(dǎo)出兩者間的邏輯關(guān)系