國(guó)內(nèi)商品期貨“短周期”量化投資策略研究.pdf

1、量化投資指通過軟件編寫程序，將投資理念和方法通過特定的數(shù)學(xué)模型表現(xiàn)出來的投資方式。本文的研究?jī)?nèi)容為一種可以自適應(yīng)不同市場(chǎng)環(huán)境的量化投資策略—“短周期”量化投資策略，主要對(duì)其理論基礎(chǔ)及其在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)實(shí)證表現(xiàn)進(jìn)行研究。
　　首先本文選取了目前市場(chǎng)較為主流的策略作為“短周期”量化投資策略子策略:基于海龜法則的量化投資策略作為趨勢(shì)型子策略，基于布林線的震蕩型量化投資策略作為震蕩型子策略。分別對(duì)這兩個(gè)策略在我國(guó)的商品期貨市場(chǎng)的表現(xiàn)進(jìn)行

2、研究。揭示了這兩個(gè)量化投資策略在我國(guó)商品市場(chǎng)不同品種的表現(xiàn)。
　　其次本文對(duì)我國(guó)商品期貨市場(chǎng)進(jìn)行分形特征的研究，揭示了目前我國(guó)商品期貨市場(chǎng)的收益率序列具有的符合分形市場(chǎng)假說的特征，也說明了與分形市場(chǎng)假說相關(guān)的Hurst指數(shù)在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)的運(yùn)用的合理性。在此基礎(chǔ)上研究了Hurst指數(shù)及局部Hurst指數(shù)在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)的運(yùn)用，揭示了Hurst指數(shù)與商品期貨合約價(jià)格之間的關(guān)系，也為之后提出的“短周期”量化投資策略形成理論基礎(chǔ)。<